PDF《怀化市城市建设投资有限公司跟踪评级报告》

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、 本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有 效;

根据后续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 怀化市城市建设投资有限公司

3 怀化市城市建设投资有限公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关要求,按照联合资信评估有限公 司关于怀化市城市建设投资有限公司(以下简 称 公司 )及相关债券的跟踪评级安排进行 本次定期跟踪评级.

二、企业基本情况 跟踪期内,公司股权结构及经营范围未发 生变化.截至

2019 年3月底,公司注册资本和 实收资本均为 3.60 亿元,实际控制人为怀化市 人民政府. 截至

2018 年底,公司资产总额 335.05 亿元,所有者权益 153.27 亿元(含少数股东权益 0.27 亿元).2018 年,公司实现营业收入 24.14 亿元,利润总额 3.50 亿元. 截至2019年3月底,公司资产总额346.79亿元,所有者权益153.74亿元(含少数股东权益 0.27亿元);

2019年1―3月,公司实现营业收 入5.03亿元,利润总额0.47亿元. 公司注册地址:湖南省怀化市鹤城区府前 路(智慧大厦);

法定代表人:熊智勇.

三、存续债券概况及募集资金使用情况 截至跟踪评级日,公司由联合资信所评存 续债券包括 16怀化专项债/16怀专项 和 17怀化城投MTN001 ,债券余额合计27.70 亿元.跟踪期内公司已按时足额支付存续债券 利息. 表1 跟踪评级债券概况(单位:亿元、年、%) 债券简称 债券余额 起息日 期限 票面利率

16 怀化专项债/16 怀专项 22.70 2016-08-31

7 4.18

17 怀化城投 MTN001 5.00 2017-04-10

5 5.88 合计 27.70 -- -- -- 资料来源:联合资信根据公开资料整理

16 怀化专项债/16 怀专项 募集资金中 13.62 亿元用于怀化市城市停车场建设工程, 9.08 亿元用于补充公司流动资金. 截至

2019 年3月底,募集资金已使用 12.40 亿元,其中怀化 市城市停车场建设工程使用 3.32 亿元,补充流 动资金 9.08 亿元.跟踪期内,怀化市城市停车 场建设工程项目因规划审批滞后而进展缓慢, 截至

2019 年3月底项目已完工 30%.

17 怀化城投 MTN001 募集资金用于偿 还银行贷款.截至

2019 年3月底,募集资金已 按约定用途使用 4.90 亿元.

四、宏观经济和政策环境

2018 年,随着全球贸易保护主义抬头和部 分发达国家货币政策趋紧,以及地缘政治紧张 带来的不利影响, 全球经济增长动力有所减弱, 复苏进程整体有所放缓,区域分化更加明显. 在日益复杂的国际政治经济环境下,我国经济 增长面临的下行压力有所加大.2018 年,我国 继续实施积极的财政政策和稳健中性的货币政 策,经济运行仍保持在合理区间,经济结构继 续优化,质量效益稳步提升.2018 年,我国国 内生产总值(GDP)90.0 万亿元,同比实际增 长6.6%,较2017 年小幅回落 0.2 个百分点,实 现了 6.5%左右的预期目标,增速连续