PDF《浙江扬帆新材料股份有限公司》

3、本次发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险.创业板 公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场

3 风险. 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素,审 慎作出投资决定. 创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异,包括 但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等,这些差异若认知不到 位,可能给投资者造成投资风险.

4、拟参与本次发行申购的投资者,须认真阅读2017年3月22日(T-6日)披 露于中国证监会指定五家网站(巨潮资讯网,网址www.cninfo.com.cn;

中证网, 网址www.cs.com.cn;

中国证券网,网址www.cnstock.com;

证券时报网,网址 www.secutimes.com;

中国资本证券网,网址www.ccstock.cn)的招股意向书全文, 特别是其中的 重大事项提示 及 风险因素 章节,充分了解发行人的各项风险因 素,自行判断其经营状况及投资价值,并审慎做出投资决策.发行人受到政治、 经济、行业及经营管理水平的影响,经营状况可能会发生变化,由此可能导致的 投资风险应由投资者自行承担.

5、本次网下发行的股票无流通限制及锁定期安排,自本次发行的股票在深 交所上市交易之日起开始流通. 请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加 导致的投资风险.

6、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异,网下投资 者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、 《证券日报》及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《浙江扬帆新材料股份有 限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》.

7、本次发行遵循市场化定价原则,在初步询价阶段由投资者基于真实认购 意图报价, 发行人与主承销商根据初步询价结果,综合考虑发行人自身的内在价 值、募集资金需求、未来的成长性、可比公司的估值水平以及承销风险等因素, 协商确定本次发行价格. 发行人所属行业为化学原料和化学制品制造业(行业分类代码为C26),本 次确定的发行价格10.02元/股对应的发行人2016年摊薄后市盈率为19.95倍,低于 中证指数有限公司发布的化学原料和化学制品制造业(C26)的最近一个月平均

4 静态市盈(48.66倍),但仍存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率水平回 归、股价下跌给新股投资者带来损失的风险. 任何投资者如参与网上申购,均视为其已接受该发行价格,投资者若不认可 本次发行定价方法和发行价格,建议不参与本次申购.

8、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险.投资者应当充分关注定 价市场化蕴含的风险因素, 知晓股票上市后可能跌破发行价, 切实提高风险意识, 强化价值投资理念,避免盲目炒作,监管机构、发行人和主承销商均无法保证股 票上市后不会跌破发行价格.

9、发行人的所有股份均为可流通股份.本次发行前的股份有限售期,有关 限售承诺及限售期安排详见招股意向书. 上述股份限售安排系相关股东基于公司 治理需要及经营管理的稳定性,根据相关法律、法规做出的自愿承诺.

10、 本次发行申购, 任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购, 所有参与网下报价、申购、配售的配售对象均不得再参与网上申购;