PDF《观点聚焦》

3 个主题表现良好:从股价表现上看,智能电视主题中锦富 新材独领风骚, 上涨 18%;

新型煤化工及天然气主题中的科达机电及股权激励和现金富 裕主题中的海翔药业紧随其后,分别上涨 17%和13%,其余个股均表现稳健.构建的

10 只个股组合平均上涨 9.2%,显著跑赢中小板/创业板(

图表 1).

图表 1: 推荐组合表现回顾 公司名称 股票代码 评级 股价(元) 股价(元) 2012-4-5 2012-5-7 新型煤化工及天然气 海陆重工 002255.SZ 推荐 27.88 29.08 4.3% 陕鼓动力 601369.SH 审慎推荐 10.89 11.47 5.4% 科达机电 600499.SH 推荐 9.57 11.19 16.9% 股权激励及现金富裕 海翔药业 002099.SZ 审慎推荐 19.19 21.72 13.2% 瑞凌股份 300154.SZ 推荐 10.15 11.06 9.0% 沃森生物 300142.SZ 审慎推荐 33.56 36.40 8.5% 智能电视 歌尔声学 002241.SZ 推荐 26.61 28.40 6.7% 长盈精密 300115.SZ 推荐 35.10 37.44 6.7% 锦富新材 300128.SZ 审慎推荐 11.83 13.93 17.8% 宝石A 000413.SZ 审慎推荐 13.11 13.60 3.7% 平均 9.2% 中小板指数

399005 4,551 4,798 5.4% 创业板指数

399006 698

733 5.1% 主题指数 N/A

1617 1683 4.1% 涨跌幅 资料来源:万得资讯、中金公司 主题指数盈利预期跟踪:12 年盈利预期延续

11 年下调态势.随着

2011 年年报及

2012 年1季报披露在本月结束,中小板/创业板总体

2012 年盈利预期增速延续

11 年调整态 势,开始大幅下调,本月分别下调 5.1%和6.7%;

分主题看,一级主题层面,所有主题 全部下调, 调整幅度均超过 2%, 尤其新能源主题大幅下调 14%(

图表 3);

二级主题层面, 除智能电网软件、专业服务出现小幅上调外,其余主题均出现下调,核能、风能、太阳 能、高端消费、国防军工等主题下调幅度均超过 10% (

图表 5). 本月新增上市公司主题指数分类:本月新上市股票中小板

5 只,创业板

5 只,我们选取 其中的

5 只分别调入新能源、节能环保、新型煤化工及天然气和 TMT4 个一级主........