PDF《会稽山绍兴酒股份有限公司》

2012 年至

2015 年1-9 月,乌毡帽毛利率相对较低的普通黄酒的销售收入占比逐年 下降,而毛利率相对较高的中高端黄酒的销售占比逐年上升,从而引起乌毡帽在营业成 本保持稳定的同时营业收入稳步增长. 因此销售结构的变化是导致乌毡帽收入增长但营 业成本保持稳定的主要原因之一.

2、采购成本有所下降 2-1-6

2012 年至

2015 年1-9 月,乌毡帽各类销售单价和成本单价情况如下: 单位:元/升 类别

1 2015 年1-9 月2014 年度

2013 年度

2012 年度 销售单价 成本单价

2 销售单价 成本单价 销售单价 成本单价 销售单价 成本单价 中高端黄酒

3 11.19 5.74 10.86 5.49 11.34 6.16 11.33 6.56 普通黄酒 3.71 2.60 3.81 2.53 3.89 2.76 3.79 2.89 注1:其他酒由于销售量较小,对总体趋势的影响有限,故在此不考虑其他酒的销售、成本单价变 动;

注2:不包括期间费用;

注3:乌毡帽所生产的中高端瓶装黄酒指年份在

3 年陈及以上的瓶装黄酒.

2012 年至

2014 年,乌毡帽中高端黄酒和普通黄酒的销售单价均相对稳定,而成本 单价呈逐年下降趋势.在销量逐年上升的前提下,销售单价稳定,则销售收入随着销量 的增加而增加;

成本单价下降而销量上升,使得销售成本的金额变动不大,从而出现

2012 年至

2014 年营业成本保持在同一水平的情形. 成本单价下降的主要原因系乌毡帽主要原材料的采购价格下降所致,2012 年至

2015 年1-9 月,乌毡帽主要原材料采购单价情况如下: 原材料项目

2015 年1-9 月2014 年度

2013 年度

2012 年度 粳米(万元/吨) 0.3638 0.3593 0.3763 0.3881 酒瓶(元/只) 0.93 0.83 0.89 1.02 纸箱(元/只) 1.63 1.60 1.82 1.95

2012 年至

2014 年,乌毡帽粳米的采购单价逐步下降,原因为与主要供应商合作稳 定,且每年提前与供应商签订合同以锁定采购数量,使得供应商在市场价格的基础上 逐步给予让利;

包装物(包括酒瓶及纸箱)的采购单价逐步下降,一方面由于乌毡帽 减少过度包装类原材料的采购量,另一方面为便于生产及采购,乌毡帽在新产品开发 及产品改版上以尽量统一包装为原则,导致平均采购单价的降低.

2012 年至

2015 年1-9 月,会稽山各类销售单价和成本单价情况如下: 单位:元/升2-1-7 类别

1 2015 年1-9 月2014 年度

2013 年度

2012 年度 销售单价 成本单价 销售单价 成本单价 销售单价 成本单价 销售单价 成本单价 中高端黄酒 15.76 8.83 15.99 8.68 20.81 9.42 23.03 9.86 普通黄酒

2 8.42 4.64 7.68 4.12 7.10 4.40 6.41 4.40 注1:其他酒由于销售量较小,对总体趋势的影响有限,故在此不考虑其他酒的销售、成本单价变 动;

注2:会稽山所生产的中高端瓶装黄酒指年份在

5 年陈及以上的瓶装黄酒.

2012 年至

2015 年1-9 月, 会稽山的普通黄酒价格稳步提升. 中高端黄酒销售单价 有所下降,主要由于发行人根据市场变化重新进行销售布局,提高中高端黄酒中的中端 产品的销量占比.会稽山的成本单价保持稳中有降,主要由于公司近年来持续提高生产 管理水平,优化生产设备,提高效率从而有效降低了成本.此外,公司中高端黄酒中的 中端产品销量占比上升也部分导致了成本单价的下降.2012 年至

2015 年1-9 月,会稽 山成本单价的变动趋势和乌毡帽基本保持一致.

2012 年至

2015 年1-9 月,会稽山粮食类原材料采购价格情况如下: 单位:万元/吨 项目