PDF《2015 年云南省能源投资集团有限公司公司债券》

2014 年2013 年2012 年 流动比率

1 0.85 0.90 0.88 速动比率

2 0.77 0.83 0.83 流动资产周转率(次/年)3 3.20 3.54 0.89 总资产周转率(次/年)4 0.66 0.66 0.15 营业利润率(%)5 3.19% 2.83% 4.33% 净资产收益率(%)6 7.02% 3.95% 1.10% 资产负债率(%)7 61.52% 56.32% 47.90% 流动负债占总负债比率(%)8 42.82% 36.24% 44.89% 第8页项目

2014 年2013 年2012 年 长期负债占总负债比率(%)9 57.18% 63.76% 55.11% EBITDA 利息保障倍数(倍)10 2.09 2.04 1.75

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

3、流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额

4、总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额

5、营业利润率=营业利润/营业收入

6、净资产收益率=净利润/股东权益

7、资产负债率=总负债/总资产

8、流动负债占总负债比率=流动负债/总负债

9、长期负债占总负债比率=长期负债/总负债

10、EBITDA 利息保障倍数=(利润总额+折旧和摊销+列入主营业务成本的利息支出+ 列入财务费用的利息支出)/(列入主营业务成本的利息支出+列入财务费用的利息支出+资 本化利息) .由于发行人将部分利息支出列入投资收益和利息收入所分别对应的营业成本科 目下,故将以上两项从营业成本调整到财务性利息支出中.

三、发行人财务状况分析

(一)资产负债结构分析

1、资产结构分析 单位:万元 资产项目

2014 年12 月31 日2013 年12 月31 日2012 年1........