PDF《【联讯新三板 IPO 周报】2018 年第》

2017 年前五名客户变化较大的原 因,说明智博、智逸和智耀公司、上虞新能源、智睿新能源均于

2017 年5月注册成立, 当年成为发行人前五名客户的原因及合理性,是否与发行人存在关联关系;

(2)说明战略 客户京运通的合作背景、业务模式,2017 年7月及

2018 年3月发行人与京运通所签的 分布式光伏开发合作协议是否为可执行的具体业务合同,

2018 年对京运通等主要客户的 销售是否存在下滑的风险. 3)报告期内,发行人分布式光伏开发及服务、光伏产品的收入持续下滑. (1)结合 行业发展、技术、产品价格、营销策略等,说明持续下滑的原因,是否存在产品和服务 质量问题、技术面临淘汰等情形,新补贴政策对该类业务收入及发行人持续盈利能力的 影响;

(2)说明分布式光伏开发及服务业务的完成周期,组件及配件等产品收入与服务收 入的收入确认原则、方法和时点,是否存在跨期情形,对应会计处理是否符合会计准则 规定;

(3)说明硅片市场行情波动与金刚线工艺技术改进的具体情况,对发行人硅片业务 策略研究. . . . . . . . . . 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com

5 /

12 的具体影响. 4)发行人自持光伏电站部分租赁屋顶对应的房屋权属存在瑕疵.请说明,与屋顶业 主方合同中,就因企业经营不善、建筑物征拆或权属瑕疵等原因导致租赁终止的具体补 偿及违约责任约定,是否足以补偿发行人前期投入,对前述风险的防控措施和内部控制 制度. 5)发行人实际控制人张利忠将所持海宁科茂等公司于

2014 年12 月-2015 年8月之间转让予香港投资者陈利松控制的光年绿色.请说明:(1)张利忠通过委托持股方式设 立海宁科茂等

5 家公司的具体情况,未将海宁科茂等纳入发行人体系的原因;

(2)陈利松 原从事服装机械销售、融资租赁等业务,收购上述五个项目公司的原因及合理性;

(3)向 海宁科茂提供服务及向荣年公司融资租赁的价格是否公允,相关销售是否为最终销售, 是否存在捆绑安排,是否存在代垫费用等利益输送,后续是否有继续向海宁科茂销售或 提供服务的安排.

2017 年以来已有

35 家来自新三板的企业成功 IPO 过会,其中已有

26 家公司在 A 股市场成功上市.而算上往年数据,至今已有

49 家三板企业成功 IPO,其中

40 家企业 已登陆 A 股上市.

图表3:

2017 年以来成功 IPO 过会的新三板企业一览 序号 代码 名称 挂牌日期 摘牌日期 过会时间 上市板块 上市日期 所属行业

1 831645.OC 三星新材 2015-01-07 2017-02-24 2017-01-06 主板 2017-03-06 非金属矿物制品业

2 430568.OC 光莆电子 2014-01-24 2017-03-21 2017-02-28 创业板 2017-04-06 计算机、通信和其他电子设备制造业

3 831215.OC 新天药业 2014-10-23 2017-05-09 2017-04-12 中小板 2017-05-19 医药制造业

4 430599.OC 艾艾精工 2014-01-24 2017-05-24 2017-04-24 主板 2017-05-25 橡胶和塑料制品业

5 832362.OC 佩蒂股份 2015-04-23 2017-06-06 2017-05-10 创业板 2017-07-11 农副食品加工业

6 831517.OC 凯伦建材 2014-12-16 2017-06-27 2017-05-24 创业板 2017-10-26 非金属矿物制品业

7 430605.OC 阿科力 2014-01-24 2017-08-22 2017-07-04 主板 2017-10-25 化学原料及化学制品制造业

8 834864.OC 万马科技 2015-12-09 2017-08-18 2017-07-12 创业板 2017-08-31 计算机、通信和其他电子设备制造业