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2017 年半年度报告

1 汕头市城市建设开发总公司 公司债券半年度报告 (2017 年) 二一七年八月

2017 年半年度报告

2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任.

本公司半年度报告未经审计.

2017 年半年度报告

3 重大风险提示 投资者在评价和投资本公司债券时,应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券 价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素,并仔细阅读募集说明书中 风险与对策 等有关章节内容.

一、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响,在本 期债券存续期内,市场利率存在波动的可能性.由于本期债券采用固定利率形式,一旦市 场利率发生波动,可能导致投资者持有本期债券获取的利息收益相对下降.

二、兑付风险 在本期债券存续期限内,受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响,公司的 经营活动可能没有带来预期的回报,从而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金, 进而影响本期债券本息的按期偿付.

三、流动性风险 截至

2017 年半年末和

2016 年半年末,公司流动比率分别为 2.82 和2.94,速动比率分 别0.69 和0.71.公司存货数量较大,速动比率较低,可能引起流动性风险.

四、经济周期性波动的风险 公司的城市基础设施建设业务、自来水供应业务、房地产开发业务及贸易批发业务等 主营业务均可能受到经济周期波动的影响.

五、公司的营运风险 公司承担着汕头市授权经营范围内国有资产管理、运营和城市建设的重任.随着公司 规模的扩大,如果出现公司管理能力有限和资金筹措不足等情况,将增加公司的营运风险, 进而影响本期债券的偿付.

六、公司的财务风险 公司的资金流入和流出规模较大,公司需要合理安排流动资金避免资金链断裂对公司 经营造成影响.同时,公司需要妥善管理长短期负债比例、资产负债比例,使之控制在一 个合理的范围之内,一旦负债比例管理不当,将可能引发公司的债务危机.

2017 年半年度报告

4 目录 重要提示.2 重大风险提示.3 释义.5

第一节 公司及相关中介机构简介.6

一、 公司基本信息.6

二、 信息披露负责人.6

三、 信息披露网址及置备地.6

四、 报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况

7

五、 中介机构情况.7

六、 中介机构变更情况.7

第二节 公司债券事项.7

一、 债券基本信息.7

二、 募集资金使用情况.8

三、 资信评级情况.9

四、 报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况.9

五、 持有人会议召开情况.10

六、 受托管理人履职情况.10

第三节 财务和资产情况.11

一、 是否被会计师事务所出具非标准审计报告.11

二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.11

三、 主要会计数据和财务指标.11

四、 主要资产和负债变动情况.11

五、 逾期未偿还债务.12

六、 权利受限资产情况.12

七、 其他债券和债务融资工具的付息兑付情况.12

八、 对外担保的增减变动情况.12