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第四节 募集资金运用

一、本 次募 集资 金投 资项 目的 具体 安排 和计 划

(一)预 计募 集资 金总 量 经公 司第 一届 董事 会第 二次 会议 、第六 次会 议 审议 ,并经 公司2010年、2011年 年度 股东 大会 审议 通过,公 司本次拟 公开 发行2,000万股 人民 币普 通股 ,募 集资 金数 额将 根据 市场 情况 和向 投资 者 询价 情况 确定 .

(二)募 集资 金投 资项 目概 况 根据 本公 司发 展计 划,本 次发 行所 募集 的资 金 拟投 资于 公司 技术 改造 项目 . 按照 投资 项 目的 轻重 缓急 ,扣 除发 行费 用后 本次 募集 资金 将用 于以 下项 目:募集 资金 投资 项目 基本 情况 表 序号 投资项目名称 投资总额(万元) 投资进度(万元) 备案情况 项目环评批 复 第一年 第二年

1 新型高效岩土钻机 技术改造项目 23,024 10,360 12,664 连云港市海州区经济信息化 与发展改革局(备案号:3207061100381-1)准予备案 海环发[2011] 3号批复同意

2 钻杆生产技术改造 项目 15,045 6,597 8,448 连云港市海州区经济信息化 与发展改革局(备案号:3207061100379)准予备案 海环发[2011] 4号批复同意 合计 38,069 16,957 21,112 上述 项目 投资 总额 共计38,069万元 ,其中 ,项目 建设 投资33,914万元,铺 底流 动资金4,155万元.如本次募集资金净额少于上述项目投资总额,不 足部分由公司自筹解决,如 本次募集资金净额超过上述项目的投资总额,则超 出部 分用 于补 充公 司 流动 资金 . 募集 资金 将根 据公 司《募 集资 金 管理 制度 》的规 定使 用. 募集 资金 到位 前,公 司将 根据 实际 经营 情况 以 自筹 资金 先期 投入 ,募集 资金 到位 后予 以 置换 .

二、本 次募 集资 金投 资项 目前 景的 分析

(一)降 低财 务风 险,优 化资 本结 构本次发行完成后,将 有利于公司降低资产负债率,提 升偿债能力,能 够进一步优化财务结构,提 高风险防范能 力.

(二)提 升公 司市 场份 额,增 强公 司核 心竞 争力 本次 募集 资金 投资 项目 成功 实施 后,公 司的 技 术改 造力 度将大力加强,生 产能力将扩大,生 产设备将更先进,这有 利于 解决 公司 的产 能 瓶颈 问题 ,提高 公司 产品 质量,实 现行业排名、市 场份额的进一步提升.同时,本 次募集资金投资项目的产品全液压岩心钻机和多功能煤层气钻机能够替代进口,具 有较强竞争优势,有 利于进一步调整公司的产品结构,提 升公司发展空间,实 现可持续发展,促 进公司岩土钻孔装备制造技术的提高,增强 公司 核 心竞 争力 .

(三)增 强公 司盈 利能 力,提 高公 司盈 利水 平

1、对公 司净 资产 和每 股净 资产 的影 响 本次 发行 募集 资金 到位 后,公 司的 净资 产总 额 将会 大幅 度增加,从 而使每股净资产数额相应提高,这 将增强公司 后续 持续 融资 能力 和 抗风 险能 力,提 高公 司竞 争力 .

2、对公 司业 绩预 期的 影响 本次 发行 募集 资金 到位 后,公 司的 净资 产规 模 将扩 大. 由 于募 集资 金投 资项 目达 产需 要 有一 定时 间,在短期内 难以 完全 产生 效益 ,公司 存在 短期 内公 司 净资 产收 益率有所下降的风险.募集资金投资项目建设期结束后,两 个项目将持续产生效益,公 司主营业务收入和主营业务利润水平将有大幅提高,从 中长期来看,公 司的净资产收 益率 和盈 利能 力将 有较 大的 提高 .