PDF《胜利油气管道控股有限公司》

及(ii)慧基泰展集团之前景及未来资金 需求,以及投资收益率保证及出售权利,更多详情载於下文 「进行出售事项之原因」 一节. 其他主要条款 在收取股权之全数代价款项后,山东胜利及李子峰先生须於五个工作天内向慧基泰展提 供就向有关政府当局登记股权拥有权变更之必需文件及资料,而慧基泰展将负责向有关 政府当局登记股权转让. 该协议待下列各项完成后生效: (i) 妥善签立该协议;

(ii) 李子峰先生支付人民币30,000,000元作为按金;

及(iii) 股东於股东特别大会上批准该协议及四饨兄灰. C

3 C 进行出售事项之原因 根蹲市,山东胜利有权就其人民币300,000,000元的初步投资,於截至二零一一 年、二零一二年、二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止五个年度, 每年享有分别不低於5%、10%、15%、20%及25%的保证投资收益率,截至二零一五年 十二月三十一日止五年的平均投资收益率不低於15%.山东胜利於某一特定年度的投资 收益率,相等於其就该年度慧基泰展合并损益及其他综合收益表所示其纯利按比例分占 的金额除以初步投资额人民币300,000,000元所得的比率.另外,按投资协议,倘截至二 零一五年十二月三十一日止,山东胜利的五年平均投资收益率低於保证投资收益率 15%,则山东胜利可选择若干方式获取保证投资收益率差额的补偿,其中包括由慧基泰 展若干股东转让现金股息,或要求慧基泰展若干股东购买山东胜利持有慧基泰展全部或 部份的股权 ( 「出售权利」 ) ,价格为山东胜利所作投资的累计金额、慧基泰展的任何未分 派溢利以及按现行银行借款利率计算的有关累计投资额的利息之总和.於此,本集团早 前更获得慧基泰展的控股股东所作出之进一步承诺,表示保证填补上述补偿差额 (如有) ,以达保证投资收益率.上述安排统称为 「保证投资收益率及出售权利」 . 截至公告日止,除慧基泰展对山东胜利已宣布为数人民币33,000,000元的现金股息外, 山东胜利未收获来自慧基泰展任何投资收益,其截至二零一一年、二零一二年及二零一 三年十二月三十一日止三个财政年度实际投资收益均低於保证投资收益率.虽然山东胜 利对此项非主营业务投资已获上述保证投资收益率及出售权利,以保证其投资收益之目 标,惟按慧基泰展管理层近期所提供的溢利预测及其预计拟投入的新管道建设项目,山 东胜利管理层预料不仅其将无法兑现截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止各 年度的保证投资收益率,慧基泰展集团将於未来年度有大量资金需求.另外,受目前国 内行业趋势影响,慧基泰展集团主营业务之一的天然气分销业务前景仍存不明朗因素. 因此,在综合考虑上述慧基泰展的表现、其未来发展及资金需求后,本集团不建议对此 非核心业务作进一步投资.经与李子峰先生磋商后,各订约方均同意山东胜利提前结束 此项投资,并根橹蹩罴疤跫鍪刍刍┱怪扇ㄓ枥钭臃逑壬. 鉴於山东胜利於慧基泰展集团之投资於截至二零一一年、二零一二年及二零一三年十二 月三十一日止年度之过往回报表现、其未来发展资金需求及此协议项下之代价,董事 (包括独立非执行董事) 认为虽然协议代价较保证投资收益率低,惟出售事项一旦落实, 将免除本集团未来对此非核心业务投资投入更多资金,并为本集团对此投资提早变现之 良机.出售事项亦可改善本集团整体营运资金状况. C