PDF《民生信托披露其船舶交易规划》

2018年3月刊 共8页 民生信托披露其船舶交易规划 Bob Rust/Trond Lillestolen 2018年3月14日第5页 中化国际物流 出售受阻 扬子江船业获长海船 务的两艘卡萨姆型船 订单 Rickmers在福建马尾 的两艘集装箱船备选 订单生效 中昌海运收购七艘 散货船 五星福建船务旗下 一艘散货船被拍卖 台湾益利航运两年来 首次购船 民生信托在接受《贸易风》的采访时披露 其未来的战略,包括买卖二手船,新造船及公 司即将进行的干散货以外的交易,并就出售两 艘船的报道予以否认.

民生信托的资金充足、行事低调,在经过 一年的迅速扩张后未出售过船.公司否认有出 售船队的打算,但是,民生信托证实,把船队 中一半以上数量的船交给了经纪商. 民生信托船舶基金部总经理朱s融女士于 2016年底开始通过收购二手船,打造了一支16 艘船的船队.最近,她收购了一系列新造船. 业内消息人士告诉《贸易风》,她目前正在出 售两艘海岬型船、两艘卡萨姆型船、两艘巴拿 马型船和六艘超灵便型船,还有五艘船在建, 据悉,在建的船包括卡萨姆型船和极限灵便型 船. 朱s融女士不对列出的具体内容置评,但 她表示: 我们将出售一些船,但不是出售整 个船队. 她表示,民生信托将抓住当前的市 场机会,替换船队中较老龄的船,并扩大船队 规模. 她补充道: 我认为,船东升级船队非常 正常.我不是管理船东,而是纯粹的船东,所 以愿意出售一些船,视价格而定. 此前有报道称,58,000-dwt EM Amber 和EM Coral(原名K Amber、K Coral均于2010年 建造)出售,每艘船的价格为1200万美元,朱 s融女士对传闻予与否认,并表示,上周她给的 报价是每艘船1250万美元.民生信托于2016年 末以870万美元/艘的价格收购了这两艘船. 朱s融女士指出,去年有传言称,民生信托 出售了180,300-dwt MSXT Capella(原名 Pacific Capella,2012年建成)出售,这两艘船 仍然在公司的船队中. 她强调说: 到目前为止, 我还没有卖过任何船. 该公司目前运营的全部是散货船,包括三艘 海岬型船、三艘卡萨姆型船、四艘巴拿马型船和 六艘超灵便型船,还有从纽约福茂航运收购的一 艘二手海岬型船,该交易未被外界报道. 业内人士告诉《贸易风》,民生信托麾下 船队现在还有新造船项目:持有常石舟山和澄西 船舶在建的四艘卡萨姆型船和两艘超灵便型散货 船. 朱s融女士证实,她的公司持有六艘 中型 船舶 订单,这些船是根据协议备忘录购得,不 是转售船,这些船将很快开始交付,但她拒绝披 露造船厂的名字. 民生信托的全部超灵便型船都在Everest Shipping旗下运营, 除了其中一艘较大型的船外, 其余的都由苏中一麾下设在雅典的Erasmus Shipinvest公司运营. 一艘卡萨姆型船, 即82,000 - dwt SDTR Bellona(前United Galaxy,2012 年建成)租给了山东海运与新加坡Transcenden Global联手组建的合资公司SDTR. 朱s融女士表示, 将会扩大合作范围, 为SDTR准备一些新造船. 她强调表示, 这些船不是 SDTR此前宣布的卡萨姆型船订单. 她说: 我们自己100%拥有 所有的船舶,SDTR的那些订单是 单独的业务. 中化国际物流出售受阻 Bob Rust 2018年3月9日第3页 中化国际物流的出售面临管理层、融资机构及交易方的阻力. 公司的管理人员认为,其40%的同事将退出,不继续向准买家 杜江涛麾下内蒙古君正能源化工集团股份有限公司出售中化国际物 流. 中化在一年多前迅速扩大其船队规模,打算超越区域贸易,成 为全球顶级化学品运输船船东. 目前,中化调整其全球目标,把一系列先进的新造船租给挪威 Odfjell公司,并且挂牌转让所持中化物流股权,过程遇阻. 中化集团旗下中化国际(控股)股份有限公司在上海证券交易 所上市,中化国际打算向君正能源化工集团转让其所持海运物流子 公司中化国际物流100%的股权.君正能源化工集团位于内蒙古乌 海市,该公司没有物流/海运经验,君正能源化工在12月初的一轮 拍卖中获胜. 最终目标据说是为了上市.但一些消息人士担心,潜在买家可 能对短期财务优势更感兴趣,如翻转公司或资产,通过其国际企业 平台获取外汇. 海运管理人士认为,最好的结果是拍卖失败,重新拍卖,并对 于新买家管理公司的自由度表示强烈怀疑. 消息人士称,同时,君正错过了融资期限,引致银行及一些商 业交易对手的不确定性. 作为央企旗下公司, 中化国际物流必须按照规定程序进行出售. 消息人士告诉《贸易风》,在12月份的拍卖中,母公司设定的 第一轮挂牌底价远高于上海国际物流管理人员推荐的价格.君正在 拍卖前没有进行拍卖尽责调查,但以34.5亿元人民币(约合5.45亿 美元)的出价取得中化物流股权---略高于该储备金. 中国对美加征关税政策采取的反制措施未影响干散货板块 Michael Angell 2018年3月23日TW官网报道 美国宣布向华进口产品开征关税后,随即惹来中方反击,宣布 计划对从美国进口的一系列商品征收关税. 因反制措施没有涉及两国之间的谷物贸易,干散货行业未受到 影响. 但是,从美国进口到中国的价值30亿美元多种商品征收关税的 措施可能会影响冷藏货物贸易及集装箱船贸易. 美国此前宣布,对中国600亿美元商品征收关税,中方随即宣 布,拟对自美进口的商品包括猪肉及制品、回收铝等产品,拟加征 25%的关税,对干果及坚果制品、葡萄酒、无缝钢管等产品,拟加 征15%的关税. 由于对钢管及回收铝加征关税,杂货船和小型散货船可能会受 到一些冲击. 但中国决定,不对美国进口的大豆加征关税,美国对中国的大 豆出口额高达120亿美元,两国对大豆的进出口需求也是小型散货 船需求的重要驱动力. 一家美国干散货公司的一名商业经理表示,谷物是美国和中国 的主要货运来源,故需关注.但刚刚宣布的关税措施很大程度上排 除了散货船运载的货物. 他表示,即使对谷物征税,可能也不会对海运产生太大影响, 因为这意味着散货船将到巴西或其它主要谷物出口国寻找货物. 这名商业经理说: 即使对谷物征税, 那将代表贸易模式的差 异, 而不是船舶需求的差异, 因为中国将从别的来源国进口谷物. 货物分析公司MariData指出,美国与中国之间的干散货运输总 量去年同比增长5%,至3990万吨.谷物,如大豆,去年在该贸易 量排名中位列第二,达到1400万吨. 根据MariData的数据,美国对华的煤炭运输量从150万吨增加 到去年的400万吨,成为中国重要的煤炭进口来源国. 君正还必须接管中化国际物流公司的现有债务,并就金融机构 债务总金额75%的贷款达成豁免协议. 在拍卖前,中化物流企业集团项下的贷款及融资租赁协议等涉 及总金额总计约为 93.07亿元人民币.但大部分是与外国机构有关 的美元贷款. 获得内蒙古地方银行支持的君正此前可能低估了这项财务任务. 目前无法证实银行的报价.但一家主要贷款机构,即中国工商银行 内蒙古分行据说投入了30亿元人民币,并且仍在为投入更多资金 寻找合作伙伴. 消息人士称,鉴于君正的股票,民生银行表示愿意贷款27亿 元人民币. 颇为尴尬的一个情况是, 收购中化部分取决于民生的贷款, 但民 生银行的金额还取决于君正的股票价格. 然而在发布收购结果前, 公 司股票暂停交易. 如果价格下跌, 民生银行的报价将大幅降低. 中化国际物流的五大贷款机构包括美国银行、澳大利亚的澳新 银行、西班牙的桑坦德、工银租赁及交银租赁.业内消息人士称, 外国贷款机构尤其因不愿与未获得中国政府保证的国内借款商打交 道而退缩. 公司消息人士表示,卖家首先同意将1月9日的截止日期推迟 到农历新年假期,然后完全暂停期限,而不是从君正收取3450万 元款项. 由于事涉敏感,公司的管理人员不愿具名,但表示该公司不能 启动并实施任何新的重大计划. 买卖双方均为上海证券交易所的上市公司.中化国际首席执行 官及君正董事会秘书均未对此事置评. 扬子江船业获长海船务的两艘卡萨姆型船订单 Irene Ang 2018年3月1日第4页 桂四海麾下香港长海船务有限公司在扬子江船业订造了两艘卡 萨姆型船. 造船人士披露,长海船务在去年年底签署了这份新造船合同, 该合同近期才生效.扬子江船业计划在2019年年底前交付两艘 82,000-dwt散货新船,这两艘船将按照IMO II级规格建造. 该合同的价格未向外界披露,但造船消息人士表示,扬子江希 望以约2650万美元承建这些散货船. 长海船务及扬子江船业的管理人员拒绝对该合同的签署时间置 评. 长海船务似乎在扩大巴拿马型船及卡萨姆 型船船队,除了在扬子江船业签署两艘新造船 合同外,该公司还在日本大岛造船厂订造了一 艘82,000-dwt散货船,并在日本佐世保船厂订 造了一艘78,000 - dwt新船.长海船务在去年订 造了这些船. 据报道,长海船务为每艘船支付的价格约 为2600万美元,这些船按照Tier III规格建造. 日本大岛造船厂安排在2020年交付这艘卡萨姆 型船,佐世保安排在2019年交付新船. 此外, 长海船务也在二手船市场收购船舶. 根据船舶在线交易平台VesselsValue的数 据,长海船务斥资4395万美元购买了三艘散货 船.该公司以1350万美元的价格购买了76,600 Radziwill拟以1.85亿美元收购荣思克旗下11 艘散货船 Lucy Hine/Andy Pierce/Bob Rust 2018年3月5日TW官网报道 消息人士表示,John Michael Radziwill打算收购三河汇福粮油 集团麾下荣思克远洋运输有限公司的11艘散货船. 传闻称,该1.85亿美元交易将成为Radziwill进行的第二项重大 交易. 荣思克远洋运输有限公司一直在寻找买家,打算出售一艘海岬 型船、三艘卡萨姆型船和七艘巴拿马型船. 《贸易风》此前报道,这支船队的价格为2亿美元,感兴趣的 买家不多. 目前,多名市场消息人士认为,Radziwill已经打算收购这支船 队. 虽然不少人认为这11 艘散货船的价格为1.85亿美元,但一些人 认为大约是1.77亿美元. 荣思克远洋运输有限公司的一名销售及采购负责人告诉《贸易 风》,公司管理层没有提到达成了交易.这名负责人拒绝对出售船 队后公司的未来发展置评. Radziwill公司因政策规定拒绝对市场传闻置评. GoodBulk公司为在纽约上市扩大船队规模,去年,该公司是 全球最大的二手船单一买家. 在圣诞节前,GoodBulk与CarVal投资公司达成协议,收购13 艘海岬型散货船.交易完成之后,CarVal投资公司管理基金成为 GoodBulk的最大股东. CarVal持有GoodBulk 44%股权,其他主要投资者Lantern Asset Management、Mangrove Partners、Fidelity和CTM持股41 %.Brentwood集团持有GoodBulk公司14%股权. GoodBulk公司在奥斯陆场外交易市场上市,运营22艘海岬型 船、一艘巴拿马型船和两艘超灵便型船. 根据《贸易风》1月的独家报道,根据母公司的投资计划,荣 思克出售船队. - dwt Ocean Belt(原名Star of Sawara,建于2008年)、以1850 万美元的价格收购了75,000-dwt Ocean Road(原名Privatlantic, 2012年建成)、以1195万美元的价格购买了33,600 Ocean Spring (原名Global Horizon ,2010年建成).此前,长海船务有十年未 曾收购过二手船. 根据克拉克森航运情报网的数据,长海船务的船队目前拥有30 艘散货船,包括2012年至2017年建造的六艘矿石运输船、五艘海 岬型船、两艘92,000-dwt船和四艘巴拿马型船.其余的船是灵便型 船和大灵便型散货船. 一位熟悉长海船务的海运消息人士表示,由于较少商家租用矿 石运输船,公司不会在未来几年进一步投资矿石运输船. 挪威船王约翰弗雷德里克森麾下私人公司Seatankers集团在两 家中国造船厂分别执行了两艘卡萨姆型散货船订单和两艘纽卡斯尔 型散货船订单生效权. 造船消息人士表示,Seatankers集团已经在中国船舶重工集团 公司旗下大连船舶重工集团有限公司签署了82,000-dwt卡萨姆型散 货船订单,在中船旗下渤海船舶重工有限公司签署了208,000-dwt 纽卡斯尔型新造船订单. 他们补充表示,这些新造船是Seatankers公司在这些造船厂的 备选订单. 签订该协议后,Seatankers目前在大连船舶重工集团有六艘卡 萨姆型散货船订单,在渤海船舶重工持有四艘纽卡斯尔型散货船订 单.该公司安排在2019年至2020年接收这些新船. Seatankers公司的新造船及买卖部门负责人Marius Hermansen 证实,该公司已经执行了在两家造船厂签署的备选订单的生效权, 但他没有披露这些新造船的造价. 不过,据报道,Seatanker此前在大连船舶重工的新造船的造 价约为2500万至4500万美元/艘.这些散货船按照国际海事组织 Tier II规格建造. 造船人士表示,虽然Seatankers已与大连船舶重工签约,但这 些卡萨姆型船将在山海关船舶重工有限责任公司建造. 这两家造船厂去年整合,山海关船舶重工成为大连船舶重工的 子公司.Seatankers在大连船舶重工还有两艘备选订单. 据报道,上个月,Seatankers与中远海运重工就四艘卡萨姆型 新造船的项目进行商谈.造船人士表示,由于该造船厂不能提供 Tier II规格的船,双方已经结束商谈. 克拉克森列出,Seatankers公司运营16艘散货船和两艘阿芙拉 型油轮. 除了在大连船舶重工和渤海船舶重工的新造船订单外,这家公 司还在新时代船厂持有四艘纽卡斯尔型散货船订单,这四艘新船安 排在2019年交付. Seatankers执行在大船重工、渤船重工的散货船备选订单 Irene Ang 2018年3月22日第5页Rickmers在福建马尾的两艘集装箱船备选订单生效 Geoff Garfield 2018年3月21日第7页Bertram Rickmers动用家族资金,执行两艘支线集装箱新造船 备选订单的生效权. 市场消息人士表示,Rickmers麾下私人公司Asian Spirit Steamship在福建省马尾造船股份有限公司的两艘1,162-teu集装箱 船备选订单生效. 执行两艘备选后,Rickmers订造的Bengalmax型新造船数量达 到八艘. 这些船原本属于MarLink Project Management在福建马尾造船 签署的订单. 最初,MarLink Project Management公司在福建马尾签署了 6+6艘支线集装箱船订单,Asian Spirit及马来西亚最大的集装箱船 公司MTT Shipping是船东. MTT........