PDF《基于财务共享的集团企业风险管理》

三、 研究设计

(一) 两阶段DEA模型选择及说明 数据包络分析 (DEA) 被广泛应用于管理会计 研究中, 它是一种非参数方法, 不需要对投入和产出 之间的关系强加特定的函数形式. 传统的DEA模型 宛如一个 黑箱 , 只能得到投入与产出的相对效率, 无法得出投入产出过程中的阶段效率及各子阶段对 整体效率的影响, 而利用规模报酬可变的两阶段 DEA模型能够更深入了解各子阶段的关联性. 本文 选择关联性两阶段 DEA 模型研究财务共享服务中 心的建立对集团企业风险管理的影响. 采用两阶段DEA模型, 基于财务共享实施和风 险管理两个子阶段进行分析, 选取投入产出指标, 运用BCC模型 (假定规模报酬可变) , 分别对两个子阶 段的财务共享实施效率与企业风险管理效率进行静 态分析, 同时运用两阶段DEA模型分析财务共享实 施对集团企业风险管理效率影响的 黑箱操作 过程, 从而获得财务共享影响集团企业风险管理的证 据. 本文借助DEAP 2.1软件、 Excel软件、 VB程序进 行相应的DEA效率计算, 并对结果进行分析.

(二) 确定决策单元 (DMU) 集合

2005 年, 国内企业建立第一家建立财务共享服 务中心, 随后诸多企业开始建立财务共享服务中心, 但是直到

2013 年财务共享模式才得以在国内广泛 推行. 《企业会计信息化工作规范》 曾明确规定 分公 ・60 ・ 财会月刊2019.

08 司、 子公司数量多、 分布广的大型企业、 企业集团应 当探索利用信息技术促进会计工作的集中, 逐步建 立财务共享服务中心 . 为保护企业的机密信息, 企 业财报中关于财务共享服务中心的信息披露较少, 本文在搜集样本时仅选择较全面地披露了相关信息 的集团企业. 根据前人的研究, 财务共享服务中心 对企业绩效的影响往往具有滞后性, 建立财务共享 服务中心三年后各项指标变化才能达到显著性水 平[24, 25] . 鉴于此, 本文选择

2013 年12 月31 日之前 建立财务共享服务中心的企业进行研究, 确保至

2016 年12 月31 日财务共享服务中心运行满三年. 最终笔者选取

2013 年之前建立财务共享服务中心 且信息披露全面的

23 家集团上市公司作为决策单 元, 具体情况如表1所示.

(三) 效率评价指标体系构建 本文主要运用两阶段DEA模型, 分财务共享实 施及风险管理两个子阶段, 对其进行效率评价. 第一 阶段, 财务共享实施子阶段. 信息技术是实现财务共 享的技术基础, 在信息技术的推动下, 传统财务管理 模式发生变迁, 财务共享模式作为一种新型的财务 管理模式应运而生. Tomatzky等[26] 曾创立TOE [即 技术 (T) 、 组织 (O) 、 环境 (E) ] 模型用以研究信息系 统, 本文以此为基础构建财务共享实施子阶段的效 率评价指标体系 (如图所示) . 第二阶段, 风险管理子 阶段.

2004 年COSO 发布的 ERM 框架包括八大构 成要素: 内部环境、 目标设定、 事件识别、 风险评估、 风险应对、 控制活动、 信息与沟通以及监督, 笔者依 据这一框架构建了企业风险管理子阶段的效率评价 指标体系 (如图所示) . 1. 内部控制指数. 迪博公司设计的内部控制指 数旨在量化我国上市公司的内部控制水平, 内部控 制指数越高, 说明企业组织性能越好. 因此, 本文选 取内部控制指数作为财务共享实施子阶段的投入 指标. 2. 分公司数目. 企业分公司越多、 分布越广, 说 明企业规模越大, 越希望建立财务共享服务中心. 企 业实施财务共享模式后, 规模经济效应会体现得越 加显著. 因此, 本文选择分公司数目作为财务共享实 施子阶段的投入指标. 3. 固定资产及无形资产增加额. 一般认为与财 务共享服务中心相关的资产越多, 企业对财务共享 服务中心的技术投入就越多. 因此, 本文运用固定资 产及无形资产增加额衡量与财务共享相关的资产, 以此作为TOE模型中的企业技术特性投入指标. 4. 管理费用及财务费用减少额、 应收账款周转 天数减少额. 财务共享模式的实施能够有效提高资 金使用效率, 降低企业运营成本, 从而提高企业经营 效率, 因而, 本文主要选择两个指标作为财务共享实 施子阶段企业的产出指标. 2004年COSO委员会发 布的 ERM 框架包含内部环境和目标设定要素, 企 业实施财务共享模式之后, 管理费用及财务费用降 低, 应收账款周转天数减少, 这将提高企业经营效 率, 降低财务风险, 从而更好地实现企业的经营目 标、 规避运营风险. 因此, 对应 ERM 框架中的内部 环境和目标设定要素, 在企业风险管理子阶段, 选取 管理费用及财务费用减少额、 应收账款周转天数减 少额作为中间指标. 5. 风险应对措施数量. 2004年COSO委员会发 布的ERM框架中具有事件识别、 风险评估、 风险应 对和控制活动四个要素, 综合反映了企业的风险管 理能力. 企业在评估风险水平之后一般会制定风险 预防措施, 这可在一定程度上反映企业的风险控制 公司简称 中兴通讯 万科 TCL集团 宝钢股份 四川长虹 苏宁云商 中国联通 华润双鹤 青岛海尔 海信电器 南山铝业 新澳股份 建立时间