PDF《沈阳商业城股份有限公司出售盛京银行部分股权公告》

2009 年二季度财务报告未经审 计.

(三)交易标的评估情况 本次股权转让的标的股权经具有证券从业资格的北京中科华资产评估有限公司 评估,并出具了中科华评报字(2009)第P129 号资产评估报告.主要内容如下: (欲了解本评估项目的全面情况,应认真阅读中科华评报字(2009)第P129 号《资 产评估报告书》全文. )

5 评估对象和范围: 纳入本次评估范围的是沈阳商业城股份有限公司持有的盛京银 行股份有限公司 12,000 万股股权. 价值类型及其定义:本评估结论的价值类型为市场价值. 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受强迫的情况下, 评估对 象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额. 评估基准日:2009 年11 月30 日. 评估方法:对委估资产采用 市场法 进行评估,同时采用 市盈率法 进行验 证,以两者的算数平均值作为委估资产的评估价值. 评估方法的选用及计算过程 (1) 市场法的选用 市场法估价思路为:先收集与评估对象具有可替代性的可比交易实例,建立价格 可比基础;

再分别对可比实例进行交易情况修正、交易日期修正、个别因素修正;

用 简单算术平均法求出评估对象比准单价,得出评估对象在评估基准日的客观合理价 格. 计算公式:目标银行待估价值=交易实例价格*交易情况修正系数*交易日 期修正系数*个别因素修正系数 (2) 交易实例概况和比较分析 评估人员通过市场调查,搜集并选取

5 个与估价对象特征类似的交易实例进行比 较、分析测算.基本情况如下: ①

2009 年8月,江苏吴中向苏州隆兴置业有限公司转让所拥有的江苏银行股份 有限公司部分股权计 2,000 万股,转让价款 7,200 万元,每股转让价格为 3.60 元.该部 分股权江苏吴中的账面成本为 1,388.09 万元,获利逾 5,800 万元. ②

2006 年12 月,交通银行在成都产权交易所挂牌

120 万股,成交价格 3.35 元/ 股. ③

2007 年11 月,浙江富润表示已经与有关机构达成初步意向,将以每股 4.90 元 的价格受让大连商业银行股份有限公司股权

1 亿股. ④

2009 年8月,山东产权交易中心挂牌信息显示,烟台尊贵建设工程有限公司 拟转让其持有的烟台银行

400 万股股权,转让底价为每股 2.70 元,总价款为 1,080 万元. ⑤

2009 年11 月末,宝新能源与湛江市基础设施建设投资有限责任公司签订了产 权交易合同.宝新能源同意以人民币 230,969,756.50 元的价格受让基投公司持有的 65,991,359 股湛江市商业银行股份有限公司股权,折合人民币 3.50 元/股.该交易完成 后,宝新能源将持有湛江商行 7.9678%的股权. 各家银行近年主要相关情况资料如下表所示:

6 项目 目标银行 可比案例

1 可比案例

2 可比案例

3 可比案例

4 可比案例

5 银行名称 盛京银行 江苏银行 交通银行 大连银行 烟台银行 湛江银行 注册资本(亿元) 30.00 78.50 390.70 34.15 20.00 7.48 交易时间

2009 年8月2006 年12 月2007 年11 月2009 年8月2009 年11 月 资产总额(亿元) 1,135.00 2,303.33 26,782.55 842.00 275.70 113.91 不良贷款率 1.57% 1.82% 1.92% 2.46% 5.19% 0.48% 资本充足率 13.98% 10.55% 13.47% 10.94% 10.73% 8.30% 核心资本充足率10.91% 7.29% 9.54% 约8% 10.76% 7.66% 交易价格(元) 3.60 3.35 4.90 2.70 3.50 我们将上述各家银行对交易价格产生影响的主要因素与盛京银行的情况进行比 较,具体情况见下表: 比较因素 待估银行 案例