PDF《短期的风险积累》

2800 3000

3200 3400

3600 3800

4000 4200

4400 2019-02-18 2019-03-04 2019-03-18 2019-04-01 2019-04-15

2000 2200

2400 2600

2800 3000

3200 2019-02-18 2019-03-04 2019-03-18 2019-04-01 2019-04-15

3800 4300

4800 5300

5800 6300 2019-02-18 2019-03-04 2019-03-18 2019-04-01 2019-04-15

0 10000

20000 30000

40000 50000

60000 70000

80000 90000

100000 2019-02 2019-03 2019-03 2019-04 2019-04 成交量 持仓量 华泰期货|股指日报 2019-04-18

6 /

8 图19: IH 成交持仓 单位: 手图20: IC 成交持仓 单位: 手 数据来源:Wind 华泰期货研究院 数据来源:Wind 华泰期货研究院 图21: IF 基差 单位:点图22: IF 跨期价差 单位:点 数据来源:Wind 华泰期货研究院 数据来源:Wind 华泰期货研究院 图23: IH 基差 单位: 点图24: IH 跨期价差 单位: 点 数据来源:Wind 华泰期货研究院 数据来源:Wind 华泰期货研究院

0 5000

10000 15000

20000 25000

30000 35000

40000 45000 2019-02 2019-03 2019-03 2019-04 2019-04 成交量 持仓量

0 10000

20000 30000

40000 50000

60000 70000

80000 2019-02 2019-03 2019-03 2019-04 2019-04 成交量 持仓量 -50 -30 -10

10 30

50 70

90 2019-01 2019-01 2019-02 2019-03 2019-03 2019-04 IF00.CFE IF01.CFE IF02.CFE IF03.CFE -50 -40 -30 -20 -10

0 10

20 30 2019-01 2019-01 2019-02 2019-03 2019-03 2019-04 IF次月-IF当月 IF当季-IF当月 IF下季-IF当月 IF当季-IF次月 IF下季-IF次月 IF下季-IF当季 -20 -10

0 10

20 30

40 50

60 2019-01 2019-01 2019-02 2019-03 2019-03 2019-04 IH00.CFE IH01.CFE IH02.CFE IH03.CFE -40 -30 -20 -10

0 10

20 30

40 2019-01 2019-01 2019-02 2019-03 2019-03 2019-04 IH次月-IH当月 IH当季-IH当月 IH下季-IH当月 IH当季-IH次月 IH下季-IH次月 IH下季-IH当季 华泰期货|股指日报 2019-04-18

7 /

8 图25: IC 基差 单位: 点图26: IC 跨期价差 单位: 点 数据来源:Wind 华泰期货研究院 数据来源:Wind 华泰期货研究院 -200 -150 -100 -50

0 50

100 2019-........