PDF《穹顶之下,梦在“蓝”天》

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7 页 《主题周报:动力火车・一周回顾》仅供参考,不构成买卖依据,据此入市,风险自负.

一、一周主题回顾・谁主沉浮 机遇・前瞻

1、主题板块走势概览 上周 (2 月16 日―27 日, 共计5个交易日) , 主题板块表现活跃. Wind 总计

127 个主题板块全部实现上涨, 其中有

109 个板块涨幅超过沪深

300 指数(2.97%) . 上周涨幅前十名和跌幅前十的板块如

图表

1 和

图表

2 所示. 其中,水利水电、新能源汽车、污水处理、一路一带、智能汽车等板块表现突出.

2、新能源汽车板块走势点评 (1)消息面上:事件一:2 月16 日,科技部发布《国家重点研发计划新能源汽车重点专项实施方案(征求意 见稿)》,维持

2020 年新能源汽车保有量

500 万辆目标.事件二:

20 日从特斯拉官方获悉,特斯拉将在中国开 始提供居住地充电桩免费安装服务,中国成为特斯拉为车主免费安装家庭充电桩的首个国家.上周,锂电池、新 能源汽车分别上涨 11.86%和11.32%均是受益于新能源汽车产业政策的利好. (2)点评:第一,相关政策支持延续,新能源汽车投资火热.一方面,新能源汽车享受 国家+地方 双 层补贴政策.另一方面,越来越多城市加入限购队伍的同时,也对新能源汽车网开一面.第二,下游销售强劲, 大幅拉动上游产业链需求.随着新能源汽车普及的加速,上游的充电设施和电池需求也将相继释放. (3)策略思路:投资主线围绕新能源汽车、充电桩以及燃料电池.建议关注:南都电源(300068) :动力电 池产品贡献近半公司主营收入,市场占有率稳步提升.同济科技(600846) :控股中科力神,致力于燃料电池的 研究.

3、水处理板块走势点评 (1)消息面:事件一:工信部网站

25 日消息,2015 年,我国将开始实施新的环保法和排放标准,并且工 信部制定了《2015 年工业节能监察重点工作计划》 .事件二:25 日消息《水污染防治行动计划》 ( 水十条 )己 经获得审议通过,很有可能在两会前后正式下发.水处理是我们动力火车重推主题,上周整体上涨 9.10%. (2)点评:第一,今年将是环保行业政策密集发布年,环保行业整体投资机会显现.1 月14 日,国务院办 公厅印发《关于推行环境污染第三方治理的意见》,2 月10 日,环保部发布《关于推进环境监测服务社会化的 指导意见》,《土壤污染防治法(建议稿)》与《大气污染防治法(修订草案)》也发布在即.第二,总投资

2 万亿的《水污染防治行动计划》( 水十条 )出台预期日渐强烈.第三,PPP 模式打开方便之门.我们预计,

2015 年PPP 将得到全面推广应用.而污水处理作为 PPP 应用的重点领域,上市公司将获更多项目.第四,产业 整合是点睛之笔.目前国内污水处理企业超

4130 家,规模小、集中度低,行业并购重组浪潮将持续推进.而过

图表

1 WIND 概念板块指数上周涨跌前十

图表

2 WIND 概念板块指数上周涨跌后十 数据来源:WIND,广证恒生 数据来源:WIND,广证恒生 11.8611.5511.32 9.94 9.93 9.10 9.09 8.74 8.42 8.30 2.97 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 沪深

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