PDF《持续建议超配国防军工；推荐新型产业》

2014 年三大油总体资本开 支增速下滑或放缓,页岩气、海洋油气、海外市场将成为市场

3 大亮点.看好受益于页岩气开 发、海洋油气或海外业务占比较高的民营上市公司:杰瑞股份/通源石油/恒泰艾普/吉艾科技. 【消防装备】 大行业、小公司 龙头企业市占率提升成长性好;

看好消防设备行业的成长性, 大行业、小公司 ,龙头企业市占率提升成长性好.重点推荐产业布局良好、业绩确定性高 增长的威海广泰. 3)关注自下而上个股;

传统周期行业机会逐渐增加 【工程机械】行业目前仍看不到较为明显回升趋势,需继续等待产能出清,企业盈利复苏仍需 观察.预计

2014 年房地产新开工增速将下降至-5%左右,下游基建投资中期趋缓,房地产新开 工的不确定性加大使行业复苏周期延长,行业维持谨慎观点. 【船舶工业】2013 年中国船舶行业承接新船订单同比大幅增长 242%;

2013 年后期全球新船 价格指数呈现上升趋势.我们判断民船将在

2015 年迎来周期拐点.中国重工航母等重大军工 资产整合推进、广船国际停牌,中船集团资本运作将提速,看好广船国际、中国船舶,关注 *ST 钢构. 发动机等零部件行业周期略提前于整船制造, 部分公司将提前行业率先迎来公司业 绩拐点,推荐潍柴重机. 【其它推荐】中鼎股份、林州重机、博林特、隆华节能、卧龙电气、新天科技、南方泵业、 巨轮股份、大冷股份、新研股份、南风股份、利君股份. 附录 1:行业动态及点评 军工新闻: 【国防军工】马凯华中调研: 推动军工开放 列入重点工作.中共中央政治局委员、国 务院副总理马凯近日在河南、 湖北调研时强调, 要坚决贯彻落实党的十八大和十八届三中全会 精神,坚持战略导向和问题导向,充分发挥国家主导和市场机制两大作用,服务国防军队建设 和经济社会发展两大需求, 抓住民参军、 军转民两大关键, 依靠深化改革和科技创新两大动力, 完善政策法规制度,改进加强行业管理,以更大力度推动军民融合深度发展. 银河机械军工周报/机械军工行业 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明. 【国防军工】兵器地面无人平台研发中心

27 日在中国兵器工业集团公司中国北方车辆研 究所成立.所谓地面无人平台就是在地面上行驶的能执行特定任务的机器人,是机械化、信息 化、 智能化高度融合的机动平台. 此次成立的研发中心是集团级唯一的地面无人平台领域专业 研发机构. 中国北方车辆研究所:主要从事特种车辆整车及部件的研究设计、试验试制及民用汽车、 专用汽车的研究开发与测试,总资产

30 多亿元. 【国防军工】汪洋:重点推动中俄航空航天等四大领域战略性项目合作.6 月29 日至

30 日,中国国务院副总理汪洋在哈尔滨与俄罗斯副总理罗戈津共同出席首届中俄博览会开幕式, 并举行中俄总理定期会晤委员会双方主席会晤. 汪洋表示, 习近平主席和普京总统5月在上海 成功会晤,推动双方能源、航空等领域务实合作取得历史性突破,确定了双方下一步深化合作 的方向和重点. 两国政府和各部门正在积极落实两国元首达成的共识. 希望双方抓住历史机遇, 用好政府合作机制,重点推动航空航天、核能........