PDF《一、信用评级业务开展情况.》

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一、信用评级业务开展情况.

1

(一)评级业务数量

1

(二)评级结果表现情况

2

1、评级结果质量检验方法.2

2、中债资信信贷资产证券化产品的信用利差分析.4

3、中债资信等级迁移矩阵.4

(三)收入状况

5

二、合规运行情况.6

(一)评级业务合规情况

6

1、制度机制建设及执行情况.6

2、信息披露情况.10

3、违法违规及整改情况.11

4、合规部门的人员配备和工作职责.12

(二)人员管理情况

12

1、人员构成.12

2、人员流动情况.14

3、人员培训.14

4、激励机制.15

(三)机构合规运行计划

16

1、进一步完善公司制度建设.16

2、开展 制度规范年 活动.16

3、强化业务合规监督作用.17

(四)行业规范发展建议

17

1、不断优化行业监管架构.17

2、逐步减少评级结果在监管层面的强制应用.18

3、充分发挥双评级制度的作用.19

4、加强评级机构自身建设.19

5、依托人民币国际化进程,逐步拓展国际市场.20 ? 附件 1:2014 年度制度建设与执行情况表 附件 2:2014 年度复评情况表 附件 3:2014 年度离职人员追溯情况表 附件 4:2014 年度公司人员变动情况表 1? ?

2014 年, 中债资信以 依托市场、 植根市场、 服务市场 为经营理念,按照独立、客观、公正的原则为客户提供评级 等信用信息综合服务,不断完善评级技术体系,进一步加强 合规内控管理,实现了在业务推进中贯穿合规工作,以合规 工作保障业务规范开展的良性循环.

一、信用评级业务开展情况

(一)评级业务数量

2014 年,公司继续推进已发债企业的主体再评级业务, 积极推动资产证券化产品双评级工作,已发债企业主体评级 覆盖面不断扩大, 基本全面覆盖信贷资产证券化项目. 同时, 严格落实后续跟踪评级工作,在开展已评级项目定期跟踪评 级基础上,进一步健全重大事件不定期跟踪评级工作机制, 及时为投资人揭示受评主体信用风险变化情况.主体评级项 目方面,

2014 年中债资信向投资人发布初始评级报告

259 份 (其中委托评级报告

239 份,主动评级报告

20 份) 、跟踪评 级报告

518 份(其中委托跟踪评级报告

416 份,主动跟踪评 级报告

102 份) ,截至

2014 年末公司主体评级累计覆盖

857 家已发债企业,较2013 年同期增长了 81.2%.结构融资产品 评级项目方面,

2014 年中债资信向投资人发布初始评级报告

121 份、跟踪评级报告

10 份.其他项目方面,2014 年中债 资信向投资人发布地方政府债券初始评级报告

3 份.

2014 年度,中债资信共终止

26 个主体评级项目,均为 债项到期后正常终止. 2? ? 表1:中债资信

2014 年评级业务开展情况 项目 初始评级数量 跟踪评级数量

1 2013 年2014 年2013 年2014 年 主体评级项目 其中:委托评级项目 出具评级报告数量2 (份)

191 239

341 416 涉及发行人家数

3 (家)

191 239

189 386 进场家数

4 (家)

201 269 -

43 主动评级项目 出具评级报告数量(份)

111 20

134 102 涉及发行人家数(家)

111 20

87 99 结构融资产品评级项目 其中:信贷资产证券化评级项目 出具评级报告数量

5 (份)

10 121

6 9 涉及债项项目数(只)

6 69

6 9 资产支持票据评级项目 出具评级报告数量(份)