PDF《信息披露》

.'

公平交易专项说明&

.'

.- 公平交易制度的执行情况本基金管理人根据相关法规要求%结合实际情况%制定了内部的.公平交易管理办法/% 对证券的一级市场申购,二级市场交易相关的研究分析,投资决策,授权,交易执行,业绩评估等投资管理环节%实 行事前控制,事 中监控,事 后评估及反馈的流程化管理)在制度,操作层面确保各组合享有同等信息知情权,均 等交易机会%并 保持各组合的独立投资决策权)事前控制主要包括!-,一级市场%通 过标准化的办公流程%对关联方审核,价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制-!, 二级市场%通过交易系统的投资备选库,交易对手库及授权管理%对 投资标的,交 易对手和操作权限进行自动化控制)事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向,市场冲击的控制%银行间市场交易价格的公允性评估等)-,将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为%非 经特别控制流程审核同意%不 得进行-对于同日同向交易%通 过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理)!, 同一基金经理管理的不同组合%对 同一投资标的采用相同投资策略的%必须通过交易系统采取同时,同 价下达投资指令%确 保公平对待其所管理的组合)事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估%以 及不同时间窗口下*- 日,'

日,/ 日+的季度公平性交易分析评估等)-, 通过公平性交易的事后分析评估系统%对 涉及公平性交易的投资行为进行分析评估%分析对象涵盖公募,年 金 ,社 保及专户产品%并 重点分析同类组合*股票型,混 合型,债 券型+间,不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为%若 发现异常交易行为%监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释%并 按法规要求上报辖区监管机构)!,季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字%并 经督察长,总 经理审阅签字后%归 档保存%以 备后查)本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度%未 出现违反公平交易制度的情况)&

.'

.! 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现异常交易行为)公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面%报 告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量/1的情况)&

(&

报告期内基金的投资策略和运作分析一季度%宏观经济数据继续企稳%工业品价格继续上行%食品价格稳定%消费物价基本平稳)在货币政策稳健中性的基调下%市 场资金面整体趋紧%央行先后两次集中上调了货币政策工具利率%同 时投放流动性平抑资金)一季度债券市场收益率波幅加大%期末收益率水平较期初整体小幅上行%信 用利差依然维持低位)股票市场一季度平稳上行%板 块轮动频繁%存 量资金博弈特征较为明显%沪 深'

%% 指数季度上涨&

(&

#1) 本基金的投资目标是在严格控制风险的前提下%追 求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值)报告期内本基金的主要投资策略是配置固定收益类资产以逐步累积风险垫%在可承担的风险限额内适度配置股票资产%并 积极参与新股申购)该策略在报告期收到较好的效果)&