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3、配售调整情况 簿记管理人应当对配售情况进行核查.对有下列情形之一 的,经簿记管理人债券承销发行管理小组议定,簿记管理人可对 配售结果进行适当调整: (1)对主承销商和承销团成员设有基本承销额的,须满足 对基本承销额的配售;

(2)对合规申购总金额超过集中簿记建档总额的,若按比 例配售导致出现某配售对象边际上的获配量小于1000万元的情 况,经与其协商,可整量配售或不配售. 如有以上情形, 簿记管理人将做好说明和记录, 并妥善保存.

4、不予配售情况 簿记管理人应当对拟配售对象的情况进行核查. 对有下列情 形之一的,经簿记管理人集体决策会议议定,可不予配售: (1)拟配售对象的名称、账户资料与其登记的不一致的;

(2)拟配售对象有违法违规或者违反诚信原则历史的. 如有以上情形, 簿记管理人将做好说明和记录, 并妥善保存.

(四)有效申购不足或缴款不足的应对方案 发行过程中,如出现有效申购不足或缴款额不足,且在提高 利率区间再次集中簿记建档或缩减本期发行金额后仍未能解决, 导致本次发行面临发行失败的情况,发行人将与主承销商、簿记 管理人协商,选择采取以下方案中的一种:

1、由主承销商对本期债券进行余额包销.

2、本次发行取消,由发行人在中国货币网、上海清算所网 站公告本次发行取消的情况说明.

四、风险与对策 本期超短期融资券的发行人、主承销商、簿记管理人等 面临多种风险.相关机构的行政负责人已知悉本次簿记发行 可能涉及的风险并已采取相应措施.

(一)违约风险 本期超短期融资券发行中涉及的所有法律文件,签署各 方均应严格遵守,如出现任何一方单方面违约,其余各方将 面临违约风险. 应对措施: 本期超短期融资券发行相关的协议文本中严格规 定了相关主体的违约责任,一旦发生相关主体的违约行为,受害 方即可按照协议约定主张自身合法权利.同时,在本期超短期融 资券发行过程中,实行相关主体之间最大限度的信息披露机制, 从而降低各方因信息不对称造成单方面违约的概率.

(二)操作风险 如参与机构任何一方出具的文件、协议内容要素错误或 未及时完成缴款、付款等操作;

集中簿记现场设备故障或相 关人员操作失误,未收到或未统计部分认购要约等情况,导 致发行延时或失败及其他操作风险. 应对措施:簿记管理人应完善内控制度,引入复核复查 程序,强化内部风险控制,制定详细的操作规程,并加强对 相关人员的专业培训,减少操作失误.

(三)包销风险 主承销商在集中簿记建档发行过程中,未能全额募集债 券公告发行量,按照相关协议要求,主承销商对余券履行余 额包销义务,存在包销风险. 应对措施:本期超短期融资券簿记建档管理人在本期超 短期融资券发行前向潜在机构投资者进行了积极推介和充分 询价,并充分评估发行时点的市场情况,在此基础上制定本 期超短期融资券发行的集中簿记建档区间,在宏观政策、市 场走势不发生剧烈变化的情况下,可最大限度降低本期超短 期融资券的包销风险.同时,簿记建档管理人将提前做好包 销预案,在遇到宏观政策或市场环境发生剧变、确实需要履 行包销程序的情况下,按照承销协议相关约定启动余额包销 流程,保证全额募集款项的缴付.