PDF《中国建材股份有限公司跟踪评级报告》

2 幅度提升. 5. 公司EBITDA及经营性现金流对存续债券 的保障能力强. 关注 1. 跟踪期内,公司债务负担重,以短期债务 为主的债务结构有待改善. 2. 公司因联合重组形成的商誉规模较大,在 资产总额中占比较高. 3. 公司实收资本和资本公积在所有者权益 中占比较低,权益稳定性偏弱. 4. 跟踪期内,公司利润总额对政府补贴依赖 大. 跟踪评级报告 中国建材股份有限公司

3 声明

一、本报告引用的资料主要由中国建材股份有限公司(以下简称 该 公司 )提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合资信 )对这些资 料的真实性、准确性和完整性不作任何保证.

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、 本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有 效;

根据后续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 中国建材股份有限公司

4 中国建材股份有限公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关法规要求,按照联合资信评估有 限公司关于中国建材股份有限公司的跟踪评级 安排进行本次跟踪评级.

二、企业基本概况 中国建材股份有限公司(以下简称 中建 材股份 或 公司 )系2005 年3月依法设立 的股份有限公司, 由中国建筑材料集团公司 (现 已更名为 中国建材股份有限公司 ,以下简 称 中建材集团 )为主发起人,联合北新建 材 (集团) 有限公司 (以下简称 北新建材 ) 、 中建材集团进出口公司、中国信达资产管理股 份有限公司和中国建筑材料科学研究总院,以 中国建筑材料及设备进出口公司为主体整体改 制设立而成.设立时,公司注册资本为人民币 138776.00 万元, 股份总数为

138776 万股.

2006 年2月, 公司首次在境外公开发行了

752334000 股H股,并于

2006 年3月获准在香港联交所 主板上市.历经多次股权结构和股本变更,截至2018 年3月底, 公司注册资本为 53.99 亿元, 其中控股股东中建材集团直接及间接持股比例 为41.27%, 公司实际控制人为国务院国有资产 监督管理委员会(以下简称 国务院国资 委 ). 公司经营范围包括:对外派遣与其实力、 规模、 业绩相适应的境外工程所需的劳务人员. 一般性经营项目:新型建筑材料及制品、新型 房屋、水泥及制品、玻璃纤维及制品、复合材 料及制品的技术研发、生产和销售;

建筑材料 的仓储、配送和分销;

水泥、玻璃生产线的技 术研发、工程设计与工程总承包;

新型建筑材 料的工程设计与工程总承包;

与以上业务相关 的技术咨询、信息服务;

承包境外建材、建筑 和轻纺行业的工程勘测、咨询、设计和监理及 工程;

进出口业务(依法须经批准的项目,经 相关部门批准后方可开展经营活动). 截至2018年3月底, 公司内设行政人事部、 财务部、投资发展部、法律部、科技部、审计 部和董事会秘书局等