PDF《中海分红增利混合型证券投资基金》

中海分红增利混合型证券投资基金

2018 年年度报告摘要

2018 年12 月31 日 基金管理人:中海基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2019 年3月28 日 中海分红增利混合

2018 年年度报告摘要 第2页共43 页§1 重要提示 1.

1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任.本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发. 基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称 农业银行 )根据本基金合同规定,于2019 年3月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新. 本报告期自

2018 年1月1日起至

2018 年12 月31 日止. 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文. 中海分红增利混合

2018 年年度报告摘要 第3页共43 页§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 中海分红增利混合 基金主代码

398011 前端交易代码

398011 后端交易代码

398012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日

2005 年6月16 日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 600,770,162.80 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为混合型基金,主要通过投资于中国证券市场 中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司和 国内依法公开发行上市的各类债券,在控制风险、确 保基金资产流动性的前提下,以获取高比例分红收益 和资本相对增值的方式来谋求基金资产的中长期稳定 增值. 投资策略 本基金采用现金股利精选的投资策略,即:通过公司 开发的 DM 模型和 POD 模型筛选出现金股息率高、分 红稳定的高品质上市公司.

1、股票选择策略 股票投资组合构建通过以下三个阶段进行: 第一阶段:历史上分红能力强股票筛选 本基金运用本公司开发的 DM 模型对所有上市公司 (投 资决策委员会禁止投资的股票除外)进行过去分红能 力筛选. 主要通过现金股息率、

3 年平均分红额等

6 项 指标进行综合评价以反应上市公司过去分红强度、持 续性、稳定性及分红投资回报.初步筛选出除上证红 利指数

50 家成份股外的

150 家左右的上市公司, 连同 上证红利指数成份股

50 家,共200 家左右股票作为 中海分红增利基金股票备选库(I) . 第二阶段:分红潜力股票精选 针对第一阶段筛选的股票备选库 (I) , 本基金运用 POD 模型对其分红潜力进行精选. 中海 POD 模型由

3 个大的指标分析单元和

5 个量化 的核心指标构成. 模型所用数据全部为上市公司公布的历史数据,以保 证客观性.中海 POD 模型

3 个大的分析单元分别是: 企业盈利能力,财务健康状况及资产管理能力.通过 中海分红增利混合