PDF《上海广电电气（集团）股份有限公司》

毛利率为 17.58%,较上年略有上升.为此,公司一方面提高管理水平,在不降低质量 的前提下降低成本,提高市场竞争力;

另一方面加大产品设计和定制能力,以满足不 同客户的特殊需求,拓宽业务来源,争取优质客户,为今后发展打下基础. 元器件业务:本年度元器件业务营业收入 28,721.96 万元,较上年上升 1.42%;

毛 利率为 25.01%,较上年略有下降.2015 年度公司元件产品线持续拓展经销网络,扩 大市场影响力.虽然国内外市场竞争进一步激烈,产品销售价格持续走低,但在公司 技术、采购和营运等部门的共同努力下,保障了毛利水平.公司低压电器产品的主要 原材料铜、银、钢材和塑料采购成本稳中有降,此外公司进一步优化产品结构,努力 降本增效,提升劳动生产效率.分产品来看,低压配电开关、中压配电开关和智能电 网控制产品的毛利率均保持了稳定的增长;

因低压产品销售占比增大,该产品线本身 毛利率较低,故受其影响总体元件产品线毛利率较上年略有下降. 电力电子业务:受宏观经济环境影响,石油石化、煤炭、钢铁、水泥、发电等高 压变频器主要客户需求减少,部分项目延期或暂停.由于需求下降,价格竞争加剧, 中标价格有一定幅度下降.本年度电力电子业务营业收入 8,383.81 万元,较上年下降

8 28.62%;

毛利率为 37.48%,较上年略有下降.大容量高压变频器因天然气长输管线项 目的延期,订单额下降明显.用户企业经营状况不理想,应收账款增加.随着绿色港 口和节能减排的发展,本公司开发的港口专用岸电电源取得了市场突破,已经有部分 港口成功应用.地铁行业有源滤波器需求平稳,但毛利下降.橡塑机械行业增长势头 减缓,变频器需求下降. 投资收益方面:本年度投资收益较上年增加约 2,800 万元,一方面与美国通用电 气(GE)公司合资的 SJV 尽管也受到中国宏观经济调控和发展减速的影响,但受益于 SJV 对元器件市场开拓力度加大,SJV 毛利率较高的元器件业务增长良好,公司从 SJV 获得的投资收益较上年增长约 1,970 万元.另一方面,由于本年度理财产品平均收益 率的上升,短期理财产品收益较上年增加

900 万元.

二、报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入 77,697 万元,比上年同期下降 12.91%;

实现归属 于母公司所有者的净利润

795 万元,比上年同期下降 79.49%. 报告期末公司资产总额 29.98 亿元,比上年末减少 2.84%;

负债总额 4.61 亿元, 资产负债率为 15.4%,比上年末下降 1.5 个百分点;

归属于上市公司股东的股东权益 总额为 24.94 亿元,比上年末下降 1.1%.

(一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 776,972,387.60 892,197,186.78 -12.91 营业成本 595,135,902.05 682,257,545.28 -12.77 销售费用 84,249,491.99 89,393,879.79 -5.75 管理费用 154,245,749.53 146,343,157.34 5.40 财务费用 -1,743,558.10 -1,686,928.37 不适用 经营活动产生的现金流量净额 57,103,998.35 36,442,598.57 56.70 投资活动产生的现金流量净额 32,747,687.96 -103,523,300.37 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -38,451,594.93 -67,492,821.44 不适用 研发支出 37,267,517.37 33,913,880.01 9.89

9 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上 年增减(%) 营业成本比上 年增减(%) 毛利率比上年增减 (%) 输配电及控制设备制造业 764,550,655.60 592,122,666.68 22.55 -12.16 -12.12 减少 0.03 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上 年增减(%) 营业成本比上 年增减(%) 毛利率比上年增减 (%) 成套设备 393,492,996.71 324,320,639.11 17.58 -16.23 -17.90 增加 1.67 个百分点 元器件 287,219,606.39 215,385,611.57 25.01 1.42 4.24 减少 2.03 个百分点 电力电子 83,838,052.50 52,416,416.00 37.48 -28.62 -27.95 减少 0.58 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上 年增减(%) 营业成本比上 年增减(%) 毛利率比上年增减 (%) 国内 763,987,120.04 591,729,119.44 22.55 -11.87 -11.86 减少 0.00 个百分点 国外 563,535.56 393,547.24 30.16 -84.09 -87.00 增加 15.66 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 (1) 成套业务销售收入较上年减少 7,624 万元,同比下降 16.23%.成套业务的下滑,主要是由于公司所处中低压产品市场集中度相对 较低,公司的传统业务板块订单量下滑,并且业主客户大多资金紧张,压缩投资成本,降低供应商准入门槛,从而导致公司的成 套业务面临竞争激烈、盈利困难的局面.成套业务毛利率较上年小幅上升 1.67 个百分点,主要是由于原材料价格如铜、钢板等价