PDF《国泰中国企业信用精选债券型》

50、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的媒介.

51、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事 件. 招募说明书

7 第三部分 风险揭示 本基金将主要面临以下风险, 其中部分或全部风险因素可能对基金份额净值、 收益率、和/或实现投资目标的能力造成影响.

一、全球投资的特殊风险

1、汇率风险 由于本基金在全球范围内进行投资,而本基金的记账货币是人民币,因此在 投资外汇计价资产时,除了证券本身的收益/损失外,人民币的升值会给基金资 产带来额外的损失,从而对基金净值和投资者收益产生影响. 本基金 A 类份额采用人民币和美元销售.美元申购赎回价格为按照相应基 金份额净值除以中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价计算的美元 折算净值, 由于存在汇率波动, 可能导致以美元计算的收益率和以人民币计算的 收益率有所差异. 此外, 由于汇率取自汇率发布机构,如果汇率发布机构出现汇率发布时间延 迟或是汇率数据错误等情况, 可能会对基金运作或者投资者的决策产生不利影响.

2、国家/地区市场风险 全球投资受到各个国家/地区宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、产 业政策以及交易规则、结算、托管以及其他运作风险等多种因素的影响,上述因 素的波动和变化可能会使基金资产面临潜在风险.此外,全球投资的成本、全球 市场的波动性也可能高于境内市场,存在一定的市场风险.

3、政治风险 不同国家或地区的内外政治关系变化,如政府更迭、政策调整、制度变革、 国内出现动乱、 对外政治关系发生危机等,都可能对本基金所参与的投资市场或 投资产品造成直接或者间接的负面冲击.另外,不同国家或地区的财政政策、货 币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政策发生变化,导致市场波动而影响基 金收益,产生风险.

4、政府管制风险 政府管制风险是指所投资国家或地区可能会采取某些管制措施, 比如资本或 外汇控制、资产冻结或扣压以及征收高额税款等给基金收益带来的不利影响. 招募说明书

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5、税务风险 税务风险是指本基金投资各国或地区市场时,因各国、地区税务法律法规的 不同,可能会就股息、利息、资本利得等收益向各国、地区税务机构缴纳税金, 包括预扣税,该行为可能会使得资产回报受到一定影响;

各国、地区的税收法律 法规的规定可能变化, 或者加以具有追溯力的修订,所以可能须向该等国家缴纳 本基金销售、 估值或者出售投资当日并未预计的额外税项都可能对本基金造成影 响.

6、法律风险 由于各个国家或地区适用不同法律法规的原因, 可能基金的某些投资行为在 部分国际或地区受到限制或合同不能正常执行,或者由于税制、破产制度的改变 等法律上的原因,给交易者带来损失的可能性. 另外, 由于基金合同部分条款在法律上引起争议或诉讼,或由于现行的法律 法规、税制、估值等制度的改变,给基金带来损失的可能性.

二、本基金特有风险

1、债券 债券投资风险主要包括: (1)信用风险 基金在交易过程中发生交收违约,或者基金所投资债券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息, 或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降,或者债 券回购交易到期时交易对手方不能履行付款或结算义务等, 造成基金资产损失的 风险. (2)利率风险 市场利率波动会导致债券市场的收益率和价格的变动,如果市场利率上升, 本基金持有债券将面临价格下降、本金损失的风险,而如果市场利率下降,债券 利息的再投资收益将面临下降的风险. (3)收益率曲线风险 如果基金对长、中、短期债券的持有结构与基准存在差异,长、中、短期债 券的相对价格发生变化时,基金资产的收益可能低于基准. (4)利差风险 招募说明书