PDF《2016 年第二期海航集团有限公司可续期公司债券》

1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计

2、速动比率=(流动资产合计-存货)/流动负债合计

3、资产负债率=负债合计/资产总计* 100% 发行人

2016 年合并资产总额较年初增长 116.66%, 主要为新增合并 Avolon、 英迈、卡尔森、gategroup 以及公司自身业务规模增长所致.

6 发信人

2016 年合并负债总额较年初增长 70.62%,主要为新增项目贷款、新 增应付债券以及合并英迈、Avolon 以及供销大集后合并范围所致.

(二)发行人盈利能力及现金流情况 单位:万元 项目

2016 年度

2015 年度 营业收入 18,300,835.86 9,516,376.54 营业成本 14,292,867.50 6,763,669.40 利润总额 729,740.28 487,030.12 净利润 466,260.88 308,100.09 归属于母公司所有者的净利润 145,498.04 80,572.22 经营活动产生的现金流量净额 5,051,782.69 2,336,902.53 投资活动产生的现金流量净额 -33,339,701.22 -4,860,560.60 筹资活动产生的现金流量净额 34,259,495.71 6,454,376,50 现金及现金等价物净增加额 5,910,009.89 3,939,256.42 发行人

2016 年度营业收入较上年增长 92.31%, 主要系本期合并范围较上年 同期新增合并 Avolon、英迈、卡尔森等公司以及公司自身业务规模增长所致. 发行人

2016 年度经营活动产生的现金流量净流入较上年同期增加 116.17%, 主要系本期公司合并范围增加、业务规模扩大所致. 发行人

2016 年度投资活动产生的现金流量净流出较上年同期增加 585.92%, 主要系本期并购项目支付收购款增加、固定资产投资增加以及对外权益增加所 致. 发行人

2016 年度筹资活动产生的现金流量净流入较上年同期增加 430.79%, 主要系本期并购项目配套贷款、 发行公司债、母公司及少数股东投入资本以及子 公司非公开发行股票增加所致.

7 发行人

2016 年度期末现金及现金等价物净增加额较上年增长 50.03%, 主要 系本年合并范围增加,经营性净现金流较上年大幅增长.

四、发行人已发行未兑付债券 截至本报告出具之日,发行人已发行未付的债券或债务融资工具包括: 项目 发行人及其下属子公司 金额 发行时间 期限 (年) 发行利率 (%) (亿元) 公司债券 海航集团有限公司

13 2009 年12 月10 7.6 11.5 2013年4月76.6

30 2015 年11 月75.99 海航资本集团有限公司

15 2012年5月78.51

8 2014年4月7810 2014年8月789.92 2016年2月5630.08 2016年3月56.4 海航酒店控股集团有限公司

6 2014年3月78.6 海航旅游集团有限公司

10 2013 年12 月57.31 9.5 2016年8月2+1 5.7

10 2016年9月2+1 5.3 10.5

2016 年10 月2+1 5.13 海航基础集团有限公司

15 2015年6月77.5 海航航空集团有限公司

15 2016年1月3+2 5.58 渤海金控投资股份有限公司

35 2013年8月5610 2015年9月54.62

5 2015年9月54.5 海南海岛建设股份有限公司

3 2014年5月58.5 天津天海投资发展股份有限公司

10 2016年6月2+1 6.5 中期票据 海航机场控股(集团)有限公司

6 2012 年10 月57三亚凤凰国际机场有限责任公司

7 2012 年12 月56.06

6 2014 年12 月56.38 天津航空有限责任公司

10 2014年7月37.38

6 2016年9月34.15

5 2016年9月33.96 短期融资券 三亚凤凰国际机场有限责任公司

6 2016年6月13.82

8 6 2016年7月13.49 天津航空有限责任公司

10 2016年7月270 天3.5 渤海金控投资股份有限公司

15 2016 年12 月270 天4.5 非公开公司债 海航集团有限公司