PDF《天津住 宅建设发展集团 有限公司》

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2 新世纪评级 Brilliance Ratings 施完成,公司股权将发生重大变化,或将 导致公司实际控制人发生变更. ? 未来展望 通过对天津住宅集团及其发行的本次债券主要信 用风险要素的分析,本评级机构给予公司 AA 主 体信用等级,评级展望为稳定;

认为本次债券还 本付息安全性很强,并给予本次债券 AA 信用等 级. 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 天津住宅建设发展集团有限公司

2019 年公开发行公司债券(第一期) 信用评级报告 概况 1. 发行人概况 天津住宅建设发展集团有限公司(以下简称 天津住宅集团 、 该公司 或 公司 )成立于

1998 年,截至

2017 年末,由天津市国有资产监督管理委 员会(简称 天津市国资委 )全资控股,注册资本

10 亿元.根据天津市人民 政府

2018 年4月23 日发布的《市国资委关于将住宅集团 100%股权注入津诚 资本的通知》 (津国资企改【2018】30 号) ,天津市国资委决定将持有的天津 住宅集团 100%股权按照经备案的评估值注入天津津诚国有资本投资运营有限 公司(简称 津诚资本 ) ,公司控股股东由市国资委变更为津诚资本,持股比 例为 100%.截至

2018 年6月末,公司股东为津诚资本,实际控制人仍为天津 市国资委. 该公司是天津市建设系统国有大型骨干企业,也是住建部批准成立的 国 家住宅产业化基地 .公司近年来以住宅产业化为主要发展方向,同时集房地 产开发经营、新型建材与住宅部品制造、建筑施工、科技与服务业四大产业板 块为一体,是全国首家具有科研、设计、房地产开发经营、新型建材生产、住 宅部品研发咨询和制造、建筑施工、装饰装修、节能与环境检测、房屋销售、 物业管理、安保服务等为一体的完整住宅产业链的企业.公司自

2007 年起进 入天津市保障性住房建设领域,截至

2017 年末公司累计实现保障性住房开发 建设面积逾

500 万平方米,为天津市保障房的主要建设单位之一. 2. 债项概况 (1)债券条款 该公司拟申请发行规模不超过人民币

8 亿元(含8亿元)的公司债券已获 得公司董事会决议通过.其中本期计划发行规模不超过人民币

6 亿元(含6亿元) ,期限为

2 年(如

图表

1 所示) .公司拟将募集资金扣除承销费用后,全部 用于偿还公司债务.

4 新世纪评级 Brilliance Ratings

图表 1. 拟发行的本次债券概况 债券名称: 天津住宅建设发展集团有限公司

2019 年公开发行公司债券(第一期) 获批规模: 不超过

8 亿元(含8亿元) 本期发行规模: 不超过

6 亿元(含6亿元) 本次债券期限:

2 年期 债券利率: 本期债券票面利率由公司和主承销商根据簿记建档结果协商确定,在本期债券存续期内 固定不变 定价方式: 按面值发行 偿还方式: 按年付息,到期一次还本 增级安排: 无 资料来源:天津住宅集团 截至目前,该公司已发行了多期非公开定向债务融资工具、短期融资券和 中期票据. 截至本报告出具日, 公司已发行债券待偿还本金余额为 29.20 亿元, 公司存续债券均按期付息.

图表 2. 公司存续期债务融资工具概况 债项名称 发行金额 (亿元) 余额 (亿元) 期限 (年) 发行利率 (%) 起息日 本息兑付情 况13 津住宅债 7.00 4.20 7.00 8.00 2013.12.19 尚未到期