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山东同创精细化工股份有限公司挂牌申请文件第一次反馈意见的回复

1 关于山东同创精细化工股份有限公司 挂牌申请文件第一次反馈意见的回复 主办券商 二一六年六月 山东同创精细化工股份有限公司挂牌申请文件反馈意见回复

2 关于山东同创精细化工股份有限公司 挂牌申请文件反馈意见的回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司: 贵公司下发的 《关于山东同创精细化工股份有限公司挂牌申请文 件的反馈意见》 (以下简称 反馈意见 )已收悉,安信证券股份有限 公司作为山东同创精细化工股份有限公司(以下简称 公司 或 拟 挂牌企业 )本次挂牌的主办券商,专门组织人员会同拟挂牌企业、 挂牌公司律师、 会计师对反馈意见的有关问题逐项进行讨论研究和落 实,对涉及《公开转让说明书》等部分进行了修改及补充说明,上述 涉及申报材料中修改、补充及更新披露内容以楷体粗体标识.

如无特别说明,本回复报告中的简称或名词的释义与《公开转让 说明书》中的具有相同含义. 山东同创精细化工股份有限公司挂牌申请文件反馈意见回复

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一、公司特殊问题 1. 是否存在资金占用 请公司披露: 报告期初至申报审查期间, 公司是否存在控股股东、 实际控制人及其关联方占用公司资金的情形, 若存在, 请说明资金占 用情况,包括且不限于占用主体、发生的时间与次数、金额、决策程 序的完备性、 资金占用费的支付情况、 是否违反相应承诺、 规范情况. 请主办券商、 律师及会计师核查前述事项, 并就公司是否符合挂牌条 件发表明确意见. 【公司回复】 公司已在公开转让说明书

第四节公司财务 之

八、关联方及关联交易 之

(二)关联交易 之

3、关联方往来余额 进行了修订披露,具体如下: 报告期内,公司应收关联方款项如下: 货币单位:元 项目名称

2015 年12 月31 日2014 年12 月31 日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 沃特瑞(天津)国际贸易 有限公司 360,786.55 18,039.33 其他应收款 淄博同创助剂有限公司 104,950.15 5,247.51 ①2014 年12 月31 日公司对沃特瑞应收账款金额为 360,786.55 元, 是由于 公司向沃特瑞销售原材料产生,

2014 年12 月31 日余额在

2015 年3月结算完毕,

2015 年12 月31 日将所有业务款结算完毕.报告期内,公司对沃特瑞应收款项 均属于正常经营性业务往来款,公司与沃特瑞材料款的结算时间一般在

3 个月 山东同创精细化工股份有限公司挂牌申请文件反馈意见回复

4 左右,收款期在公司对外信用政策范围内,不存在关联方长期占用公司资金情 况. ②2015 年末公司对淄博同创其他应收款金额为 104,950.15 元,系公司于

2016 年在审计时,对购买淄博同创固定资产交易的固定资产入账价值进行差错 更正调整形成.2016 年4月,公司向淄博同创全额收回了此其他应收款项. 由于公司报告期内主要时间一直对淄博同创存在较大额的其他应付款,直至2015 年12 月,公司付清所欠淄博同创款项,因此,报告期内不存在淄博同 创占用公司资金的行为.关于因差错更正产生的对淄博同创的 104,950.15 元其 他应收款,是公司于报告期后进行审计时,发现公司在购买淄博同创设备时, 虽按评估作价交易,但是公司财务人员对部分设备入账价值还是根据其原在淄 博同创的账面价值入账.由此,公司对上述从淄博同创购买的固定资产入账价 值进行差错更正调整形成上述其他应收款.2016 年4月,公司向淄博同创全额 收回了此其他应收款项. 综上所述,自报告期初至本公开转让说明书签署之日,不存在控股股东、 实际控制人及其关联方占用公司资金的情形. 【主办券商回复】

一、核查过程 核查了公司的往来款明细账、银行对账单.

二、事实依据 应收账款、 应付账款、 其他应收款、 其他应付款明细账, 银行账户的对账单.

三、分析过程 获取了报告期初至申报审查期间,公司各往来款科目的明细账,检查往来款 余额及发生额, 不存在公司控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金的情 况,银行对账单未发现无账实不符情况.

四、结论性意见 报告期初至申报审查期间, 不存在控股股东、实际控制人及其关联方占用公 山东同创精细化工股份有限公司挂牌申请文件反馈意见回复

5 司资金的情况,公司符合挂牌条件. 2.应收账款金额较大 应收账款金额及占比较大,请公司:(1)结合结算模式和业务 特点补充披露合理性, 说明营业收入有所下降, 应收账款余额居高不 下的原因及合理性.(2)按账龄披露应收账款的构成情况,分析原 因及其合理性, 是否符合公司结算政策和行业特点, 结合客户还款能 力分析坏账计提是否充分谨慎;

补充说明目前款项的收回情况. (3) 说明是否存在提前确认收入或变相虚增收入的情形. 请主办券商和会 计师对发表明确核查意见. 【公司回复】 (1)结合结算模式和业务特点补充披露合理性,说明营业收入有所下降, 应收账款余额居高不下的原因及合理性. 公司已在公开转让说明书

第四节公司财务 之

五、 公司的主要资产情况 之

(三)应收账款 进行了修订补充披露,具体如下:

6、2014 年12 月31 日、2015 年12 月31 日公司应收账款账面余额为 11,181,198.72 元、11,326,656.46 元,应收账款扣除坏账准备后的净值未发生 重大变化.公司的产品主要为造纸行业使用的湿强剂与施胶剂,客户主要是大 型造纸上市公司及中型造纸公司,大部分为赊销.公司所处的造纸助剂行业竞 争较为激烈,随着国内宏观经济增速放缓,国内造纸行业也处于不景气状态, 公司客户的付款能力受到不同程度的影响.在上述市场环境背景下,2015 年公 司客户付款期略有延长,应收账款的实际收款期一般为 3-6 个月,由此导致了 公司的应收账款余额没有随着营业收入的下降而减少. (2)按账龄披露应收账款的构成情况,分析原因及其合理性,是否符合公 司结算政策和行业特点,结合客户还款能力分析坏账计提是否充分谨慎;

补充 说明目前款项的收回情况. 山东同创精细化工股份有限公司挂牌申请文件反馈意见回复

6 已在公开转让说明书

第四节公司财务 之

五、公司的主要资产情况 之

(三)应收账款 对应收账款按照账龄披露,并补充披露如下: 公司应收账款主要在

1 年以内,2014 年12 月31 日、2015 年12 月31 日 应收账款账龄在

1 年以上的比例分别为 2.44%、3.23%,占比较低,公司客户信 用及资金状况总体良好,公司应收账款账龄未发生重大变化,2015 年末应收账 款账龄

1 年以内的比例为 96.77%,公司应收账款账龄符合公司结算政策及行业 特点.公司制定了严格的坏账政策:超过

3 年的应收账款全额计提坏账准备、 2-3 年的应收账款按 40%比例计提坏账准备、1-2 年的应收账款按 10%比例计提 坏账准备、1 年以内的按照 5%比例计提坏账准备,足以覆盖公司应收账款的潜 在损失. 关于目前款项的收回情况:2016 年1-5 月,公司实际销售收款额为 10,751,582.86 元,其中收款额中属于

2015 年12 月31 日应收账款金额部分为 7,898,564.95 元(实际收款额按照先发生先收回原则统计) . (3)说明是否存在提前确认收入或变相虚增收入的情形. 公司严格按照企业会计准则据实确认收入, 公司不存在提前确认收入或变相 虚增收入的情形. 【主办券商意见】 主办券商核查了公司的应收账款明细账、应收账款明细表、主要客户情况, 公司坏账准备计提政策情况、收入确认原则及依据、销售合同及原始单据.认为 公司的应收账款余额未随收入下降而降低的原因符合实际情况且合理;

公司应收 账款账龄划分正确,符合公司结算政策和行业特点,坏账计提充分谨慎,应收账 款期后收款数据真实完整;

公司不存在提前确认收入或变相虚增收入的情形. 3.持续经营能力 营业收入、 营业利润、 净利润明显下降;

现金流量净额由正转负, 出现较大缺口. 请公司: (1) 分别说明上述事项产生的原因及合理性, 是否符合行业发展趋势,与同行业可比公司相比是否存在较大差异;

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7 (2)说明应对措施及有效性;

(3)结合行业状况、市场前景、核心 资源要素、核心竞争力、业务发展规划、市场开发能力、新业务拓展 情况、资金筹资能力、期后签订合同、期后收入实现情况等,评估公 司在可预见的未来的持续经营能力.请主办券商和会计师对上述事 项,以及是否具有持续经营能力和成长性发表核查意见. 【公司回复】 (1)分别说明上述事项产生的原因及合理性,是否符合行业发展趋势,与 同行业可比公司相比是否存在较大差异;

1、营业收入、营业利润、净利润情况 报告期内,公司营业收入、营业利润、净利润和毛利率情况如下: 项目

2015 年度

2014 年度 增幅(%) 营业收入(元) 24,835,980.42 29,255,025.66 -15.11 营业利润(元) 319,700.95 2,181,225.20 -85.34 净利润(元) 247,831.74 1,585,091.39 -84.36 毛利率(%) 20.31 21.41 - 公司

2014 年度、2015 年度的营业收入分别为 29,255,025.66 元、 24,835,980.42 元,2015 年较

2014 年降低 15.11%.一方面,公司产品所用的原 材料主要为环氧氯丙烷、 己二酸、 二乙烯三胺及 AKD 蜡粉等, 属于石油化工产品,

2015 年原油价格不断降低,导致公司所用原材料价格降低,由于受原材料价格 和市场竞争影响 公司产成品价格亦随原材料价格的降低而降低,导致公司的销 售单价降低;

另一方面, 湿强剂产品在

2015 年的销售数量小于

2014 年的销售数 量, 公司的客户经过信用评估并制定了授信额度,公司对各个客户的赊销额度进 一步严格控制,在2015 年下半年部分客户的应收账款达到了授信额度,公司停 止对其销售发货. 上述两个方面是造成

2015 年度营业收入有所降低的主要原因.

2015 年度的营业收入较

2014 年度降低幅度为 15.11%,但公司

2015 年毛利 率相较

2014 年基本保持稳定,净利润的降低幅度远大于公司营业收入的变动幅 山东同创精细化工股份有限公司挂牌申请文件反馈意见回复

8 度,主要原因为

2015 年营业收入降低,但管理费用中中介机构服务费、职工薪 酬增长较

2014 年度增加 489,471.76 元, 导致公司的净利润变动幅度大于营业收 入的变动幅度. 受宏观经........