PDF《【联讯 IPO 市场月报】两家独角兽企 业首发上市,中国人保...》

5 浙江捷昌线性驱动科技 2018-06-12 通过 主板 兴业证券 电气机械及器材制造业

6 湖南五新隧道智能装备 2018-06-21 未通过 主板 天风证券 专用设备制造业

7 江苏紫金农村商业银行 2018-06-21 通过 主板 中信建投证券 货币金融服务 策略研究. . . . . . . . . . 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com

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18 序号 名称 上会日期 审核结果 计划上市板块 主承销商 证监会行业

8 广东波斯科技 2018-06-26 未通过 主板 平安证券 橡胶和塑料制品业

9 宁波永新光学 2018-06-26 通过 主板 海通证券 仪器仪表制造业 资料来源:wind、联讯证券

5 家过会企业当中,最引人关注的无疑是巨无霸企业中国人保.6 月5日,中国人民 保险集团股份有限公司的 IPO 首发申请顺利通过,这也是 A 股市场的第

5 家 A+H 股保险上市公司. 中国人保计划发行不超过

46 亿股, 从而将轻而易举的超过此前工业富联创造的年度 发行规模最高纪录,成为自

2010 年8月份光大银行上市以来的发行规模最高的股票. 同时,该发行规模也将排在 A 股发行历史上规模的第

10 位. 中国人保在其招股说明书中表示,募集资金总量将根据实际发行股数和询价结果或 直接定价等其他方式确定的发行价格确定. 以其港股

7 月3日收盘价 3.60 港元/股计算, 初步预计中国人保此次可募集 165.6 亿港元,募集资金用途为充实公司资本金. 另外, 原新三板挂牌企业捷昌驱动首发申请获通过, 成为了继文灿股份、 芯能科技、 海容冷链之后第四家携带三类股东成功过会的新三板公司,该公司曾先后遭遇了保荐机 构被立案调查、保荐代表人更换中止审核、上会前临时取消审核等意外事件,最终艰难 过会;

康辰药业也曾在今年

3 月份遭遇上会暂缓表决,时隔三个月后再度闯关成功;

紫 金农商行则即将成为中国第

6 家A股上市的农商行,值得关注的是,此前已经上市的

5 家农商行同样全部来自于江苏省. 本月有

4 家企业遗憾上会被否,我们逐一分析原因.

1、万朗磁塑 万朗磁塑拟在上交所主板上市,主营业务为冰箱塑料部件的研发、生产和销售.公 司公司近年来营业收入和净利润均保持持续增长势头.2014-2017 年上半年公司营业收 入分别是 4.78 亿元、5.83 亿元、7.38 亿元及 4.28 亿元,扣非归母净利润分别为

1430 万元、3087 万元、6341 万元及

4004 万元.从财务角度来看,万朗磁塑基本符合主板上 市标准.但是,公司还存在涉嫌同业竞争、内控制度不健全、关联交易、利益输送等问 题,这些问题或成为了公司 IPO 被否的重要原因. 发审委主要关注万朗磁塑的问题如下: 1)发行人报告期内存在关联方资金拆借、向第三方购买小面额承兑汇票并支付供应 商、已投产项目未及时办理竣工环保验收、未办理相关报建手续进行建设、欠缴社会保 险费和住房公积金、设立相关境外子公司并未依法履行发改委的相关手续等情形.请发 行人代表说明,前述行为不构成重大违法违规的依据,发行人内部控制制度是否健全且 被有效执行,是否符合《首次公开发行股票并上市管理办法》的相关规定. 2) 发行人实际控制人配偶控制的长城制冷等企业主要从事家用电器制冷配件的生产、 销售,主要产品为冷藏蒸发器、冷冻蒸发器、翅片蒸发器等,发行人与上述部分企业存 在共同客户、共同供应商.请发行人代表说明: (1)实际控制人配偶控制的企业与发行 人产品是否具有竞争性或可替代性,是否属于同业竞争;