PDF《电子元器件周度信息精汇》

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2014 年2月17 日 中银国际证券有限责任公司 具备证券投资咨询业务资格 科技:电子元器件 李鹏 (8621)

2032 8313 [email protected] 证券投资咨询业务证书编号:S1300512060002 *吴明鉴为本报告重要贡献者 电子元器件周度信息精汇 鸿海与特斯拉达成供应协议 鸿海旗下群创光电拟为美国电动车大厂特斯拉(Tesla)生产显示屏幕,锁 定的则是 Tesla 即将在大陆销售的电动车 Model S. LED 供需今年可望黄 金交叉,Veeco 预测

2015 年LED 灯泡价格将下探

6 美元. 信息要点 ? LED 供需今年可望黄金交叉.2014 年被视为 LED 产业转型年,LED 供需 有机会在

2014 年底至

2015 年间出现黄金交叉,在MOCVD(化学气相 沉积设备)市占率高达 60%的Veeco 预测,LED 灯泡价格将在

2015 年 下探

6 美元,是引爆住宅照明的价格甜蜜点,且在照明市场起飞之下, 将可望消化数千台 MOCVD 产能. ? 针对中端市场 , ARM 发布 Cortex-A17 架构. 来自英国的芯片制造商 ARM 刚刚推出了下一代移动处理内核架构――Cortex-A17.它的出现是为了 取代老迈的 Cortex-A9,其同频性能比 A9 高出 60%,在使用现有 28nm 工艺制造时,也能提供更高的每瓦特效能,能够更好的为智能手机提 供服务.目前的顶级的 ARM Cortex 内核 Cortex-A15 同频性能也仅比 A9 运行快出 40%. ? 鸿海旗下群创光电成为特斯拉显示屏供应商.群创光电

2012 年起成为 全球第二大车用面板厂商, 仅次于日本显示器公司(JDI). 目前该公司除 了特斯拉的订单之外,还打入宝马、保时捷、捷豹及福特等汽车厂商 供应链.去年群创车用面板出货量预计为 1,400 万片,有望首度挑战龙 头地位. ? 苹果公布年度供应商报告,中国占龙头地位.根据这份苹果最新公布 的报告, 中国大陆有

349 个地点为苹果提供零组件或制造工作, 居于首 位,相比之下日本有

139 个,台湾

42 个,南韩

32 个,使得亚洲成为包 括墨西哥、巴西、法国与德国在内的苹果全球供应链的中心.美国是 苹果第

3 大供应链中心. 行业观点: ? 我们建议关注歌尔声学、德赛电池等苹果产业链公司(中移动与苹果 正式签订长期合作协议将直接促进 iPhone 的销量);

我们认为

2014 年 将是 LED 第一个真正意义上的照明年,产业链上、中、下游都将受到 下游需求拉动,产业整合及新模式演化将成为行业主题,我们建议关 注澳洋顺昌(LED 芯片开始放量,由传统企业开始成功切入 LED 行业, 有望成长为特色芯片供应商.)、三安光电(4 季度芯片价格供应已经 偏紧,芯片价格坚挺,有利于公司盈利能力提升.)、聚飞光电(聚 飞光电将进一步受益闪光灯、低价平板电脑和平板电视背光份额提 升.),洲明科技(小间距显示占比上升,电商渠道明年开始在照明 方面发力,公司将直接受益渠道模式的创新.),另外可以关注德豪 润达的基本面在明年上半年可能出现拐点;

智能终端产业链继续建议 关注欧菲光(三星重要平板电脑触摸屏模组供应商)、长盈精密及奋 达科技. ?

2014 年2月17 日 电子元器件周度信息精汇

2 目录 行业主要运行数据及个股表现.3 重要公司公告.5 行业政策及要闻

8 研究报告中所提及的上市公司.18 ? ?