PDF《龙源电力集团股份有限公司》

270 万吉焦,以热 定电获得电量计划增量.

2017 年, 发行人火电机组平均利用小时数为 5,608 小时, 较2016 年5,323 小时增长

285 小时

(一)主要经营业务 单位:万元 项目

2017 年2016 年 收入 成本 收入 成本 主营业务小计 2,439,058.49 1,610,597.82 2,152,801.04 1,430,821.37 风电 1,597,669.76 798,042.15 1,385,801.32 760,202.32 火电 377,461.47 66,754.26 337,893.23 264,836.03 水电(潮汐) 1,615.71 1,681.48 1,698.71 1,743.33 光伏 25,325.24 19,241.65 23,598.51 16,659.83 生物质 20,338.62 19,868.18 20,403.46 20,361.41 其他电力 499.18 258.71 582.63 340.51 燃料销售及其他 416,148.51 704,751.39 382,823.18 366,677.95 其他业务小计 19,919.44 14,595.88 29,552.87 21,453.04 合计 2,458,977.93 1,625,193.70 2,182,353.91 1,452,274.41

1、风电

2017 年,公司风电营业收入为人民币 159.77 亿元,比2016 年的人民币 138.58 亿元增长 15.29%.主要是由于装机容量增长和限电比例的降低.

2、火电

2017 年,公司火电营业收入为人民币 37.75 亿元,比2016 年的人民币 33.79 亿元增长 11.72%.主要是由于一是天生港公司替代新兴热电奖励电量 1.79 亿千瓦时;

二是两家火电企业积极开拓热力市场,供热量同比增加

270 万 吉焦,以热定电获得电量计划增量.

(二)投资状况

2017 年, 发行人资本性支出为人民币 106.54 亿元, 比2016 年的人民币 130.61 亿元减少 18.4%.其中,风电项目的工程建设支出为人民币 103.09 亿元,其他可

10 再生能源项目建设支出为人民币 1.11 亿元.资金来源主要包括自有资金和外部 借款. 资本性支出按用途分类占比,如下表所示: 单位:亿元 项目

2017 年2016 年 金额 占比 金额 占比 风电项目 103.09 96.8% 124.53 95.3% 其他可再生能源项目 1.11

1 % 2.41 1.9% 其他 2.34 2.2% 3.67 2.8% 合计 106.54 100% 130.61 100%

三、发行人

2017 年度财务情况 根据发行人

2017 年年度报告,其主要财务数据如下: (1)合并资产负债表主要数据 单位: (人民币)万元

2017 年12 月31 日2016 年12 月31 日 资产合计 14,476,340.11 13,857,069.74 负债合计 9,134,660.34 9,032,698.71 归属于母公司股东的权益合计 4,648,233.75 4,148,042.48 负债和所有者权益合计 14,476,340.11 13,857,069.74 (2)合并利润表主要数据 单位: (人民币)万元

2017 年度

2016 年度 营业收入 2,458,977.93 2,183,164.64 营业成本 1,625,193.70 1,452,734.98 营业利润/(亏损) 542,633.13 468,503.29 利润(亏损)总额 543,265.01 516,550.01 归属于母公司股东的净利润/ (亏损) 387,716.64 358,752.96 净利润/(亏损) 457,922.67 452,578.11 (3)合并现金流量表主要数据

11 单位: (人民币)万元

2017 年度

2016 年度 经营活动产生的现金流量净额 1,268,245.21 1,148,258.31 投资活动产生的现金流量净额 -854,101.78 -925,876.81 筹资活动产生的现金流量净额 -91,602.11 -321,971.82 现金及现金等价物净增加额 313,865.47 -93,171.77 年末现金及现金等价物余额 506,604.36 192,738.90 (4)主要财务指标 财务指标

2017 年12 月31 日2016 年12 月31 日 流动比率 0.35 0.23 速动比率 0.33 0.21 资产负债率 63.10% 65.18% 财务指标

2017 年度

2016 年度 EBITDA 利息保障倍数 4.87 4.87 贷款偿还率 100% 100% 利息偿付率 100% 100%

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第三章 发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况

一、本次债券募集资金情况 经中国证监会 证监许可【2015】2114 号 文核准,公司获准向合格投资 者公开发行面值不超过人民币