PDF《Disclosure》

三、 详细介绍新项目的具体内容

1、项目基本情况和投资计划 新增的年产4万吨润滑油、2万吨防冻液和1,000吨制动液项目位于黄岛区国家石油储备库以东,红 石崖4号路以北镇 ( 街办),项目利用子公司康普顿石油化工产业区内原有厂房建筑面积4,000平方米. 建设内容包括厂区各种生产、办公所必须的建筑物、构筑物,以及室外管网、绿化、道路、场地等.本项目计 划建设周期为1年. 项目建设单位:青岛康普顿石油化工有限公司. 康普顿石油化工有限公司系公司全资子公司,为公司募投项目的实施主体. 项目已经取得的各种政府批准文件、土地使用权证等审批证明: 证照 发证日期 证号 国有土地使用权证 2012年2月24日 青房地权市字第201222878号 建设用地规划许可证 2011年12月28日 地字第37

0200201117169 建设工程规划许可证 2012年12月19日 建字第37

0200201217346 建筑工程施工许可证 2013年8月16日 编号370211201308160101 企业投资项目备案证 2017年3月24日 编号2017-370211-41-03-000004

2、项目可行性分析 该项目对公司提高市场占有率和技术水平有重要意义,促进公司主营业务的健康、稳定发展.项目选 址基础为公司募投项目年产4万吨润滑油项目,相关配套设施建设非常完善,可以满足项目建设要求,在 技术上是可行的,通过本项目的建设,公司可以充分发挥已有的效益优势、设备优势p管理优势、市场优 势、机制优势,壮大企业实力,实现企业产品的更新换代,提高产品附加值,培育新的利润增长点,增加企 业的经济效益,提高企业的市场占有率和行业竞争力.

3、项目经济效益分析 新增项目预计总投资12,180.58 万元,其中部分资金由区域营销中心募投项目4,020万元变更使用 用途,剩余资金8,160.58万元由公司自筹解决. 项目中固定资产投资7,883.42万元, 包括设备工器具购置费7,287.19万元, 工程建设其他费150万元,预备费446.23万元;

铺底流动资金4,297.16万元. 项目建成后,年销售额69,082.6万元,年工业增加值 1,9101.0万元. 项目正常生产年份利润总额为9,552.4万元,净利润为7,164.3万元. 项目总投资收益率为 77.17%. 税后各项指标亦分别按照上述计算公式计算,其结果分别为:税后财务内部收益率为16.12%,税后 财务净现值为2,668.5万元,税后投资回收期为7.2年(含建设期1年). 上述涉及未来计划、效益分析等前瞻性陈述,不构成对投资者的实质性承诺,敬请投资者注意风险.

四、新项目的市场前景和风险提示 新项目主要围绕公司主营业务开展,主要可能存在如下风险: ( 1)管理风险 公司在募投项目的管理、组织实施过程中,可能由于不可抗力或客观市场环境变化以及公司实施、管 理过程中的潜在的疏漏,导致上述项目推迟、无法实施或项目投资收益无法达到预期水平,从而对公司未 来业绩产生不利影响. 应对措施:子公司将按照公司制定的各项管理制度和规范性文件,结合公司成熟的管理模式和经验, 使得子公司按照上市公司要求规范运作. 同时公司将对子公司的各类人员进行系统的、常规性的各项培 训,使其尽快融入公司的企业文化,不断优化管理体系、提升管理效率. ( 2)市场竞争加剧风险 随着我国汽车行业的快速发展,车用润滑油的消费需求不断增加,国内外润滑油制造厂商在该领域 展开了激烈竞争,国内AM市场由于参加竞争的企业数量较多,其中的代表公司有中石油润滑油公司、中 石化润滑油公司、美孚、英荷皇家壳牌集团、英国BP嘉实多及本公司等公司,市场竞争较为激烈. 应对措施:公司及时扩大生产规模并向高技术含量的新产品升级,向新领域拓展,并快速实现新产品 的产业化和规模化,切实提升公司竞争地位,保持稳定的产品毛利率.