PDF《Disclosure》

(四)税收优惠政策变动风险 进行了调整,补充了披露了税收优惠政 策变动对估值的影响. 在 二标的公司的经营风险 中补充披露了 ( 八)标的公司非经常性损益下降的风险 . 如无特别说明,本公告说明中的简称与 《 重大资产购买报告书》中的简称具有相同含义. 特此公告. 北京东方园林生态股份有限公司董事会 二一五年十一月十日 证券代码:002310 证券简称:东方园林 公告编号:2015-129 北京东方园林生态股份有限公司关于 对重大资产重组问询函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏. 2015年11月6日,北京东方园林生态股份有限公司 ( 以下简称 东方园林 或 公司 )收到贵所 《 关于对 北京东方园林生态股份有限公司的重组问询函》 ( 中小板重组问询函 ( 不需行政许可) 【 2015】第22号) ( 以 下简称 问询函 ). 公司董事会与本次重组有关各方对相关问题进行了认真讨论和研究,就贵所提出的相 关问题做出以下说明和解释: 如无特别说明,本公告中的简称与 《 北京东方园林生态股份有限公司重大资产购买报告书 ( 草案)》 ( 以 下简称 《 重大资产购买报告书》)中的简称具有相同含义.

1、 《 报告书》披露,截至评估基准日2015年5月31日,标的资产富阳申能固废环保再生有限公司( 以下简 称 申能环保 )100%股权的账面价值为18,710.97万元,评估价值为244,000万元,增值率为1,204.05%. 请 补充披露以下内容: ( 1)结合标的公司所在行业发展情况及核心竞争力等,说明本次评估增值的合理性;

( 2)结合可比公司的盈利情况和标的公司未来盈利能力,补充披露本次评估中所使用的预测毛利率的 合理性;

( 3)结合申能环保最近三个会计年度危险固体废物处置价格的变动情况,补充披露本次评估中所使用 的固体废物处置预测价格的合理性,并进行敏感性分析;

( 4)结合2015年1至5月合金销售的销量及价格情况,补充披露本次评估中所使用的相关预测销量及价 格的合理性,并进行敏感性分析. 请独立财务顾问和评估机构就以上第 ( 2)项至第 ( 4)项事项进行核查并发表明确意见. 回复:

一、结合标的公司所在行业发展情况及核心竞争力等,说明本次评估增值的合理性

1、标的公司所处行业快速发展、市场需求旺盛 标的公司主营工业固体废物无害化处置及再生金属资源化回收业务,处于环保行业中的固废治理领域. 随着全社会环境保护意识的逐步增强,近年来我国工业固废治理呈现出良好的发展势头. 根据环保部全国环 境统计公报,2011-2014年,我国工业固废综合利用率由59.80%提升至62.10%. 该等指标的持续优化标志着 我国在工业固体废物和危险废物治理成效显著. 然而,另一方面,持续保持增长态势的工业固废产生量及其庞大的历史贮存量导致我国工业固废治理产 业一定时期内仍面临较重的治理任务. 以2014年为例,我国工业固废综合利用率62.10%,较国家发改委 《 十 二五 资源综合利用指导意见和大宗固体废物综合利用实施方案》提出工业固废综合利用率达到72%的目标 仍有较大差距,且由于过往年度未经处置和综合利用的工业固废均进入贮存等待来年处理,截至2014年底, 我国待处理的工业固废的贮存量达到4.5亿吨. 此外,随着2015年新环保法及两高司法解释的出台,产废企业、尤其是危险废物产生企业的环保违法成 本显著上升,过往因企业私自偷排、违规处置而未纳入上述环境监控统计数据的工业固废量也将逐步透明化, 并催生工业固废、尤其是工业危废的处置需求井喷式增长. 未来,预计我国将始终维持严格的环境监管措施, 危险废物处置行业将在较长一段时间内保持快速增长和景气.