PDF《安徽省皖能股份有限公司》

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第五节 管理层讨论与分析

一、经营成果及财务状况分析

1、报告期内公司主要经营成果及财务状况 单位:元项目2005 年1-6 月2004 年1-6 月 增减比例(%) 主营业务收入 1,130,524,632.25 993,991,777.01 13.74 主营业务成本 1,056,829,751.46 797,837,436.40 32.46 主营业务利润 68,305,316.05 190,146,296.80 -64.08 净利润 20,444,465.46 86,881,543.36 -76.47 经营活动产生现金 流量净额 248,116,619.82 332,116,335.00 -25.29 现金及现金等价物 净增加额 51,482,470.87 322,200,735.53 -84.02

2、上述指标变动原因如下: (1)主营业务收入增加主要是由于本期上网电量较上年同期增长了 8.35%,同时,综合平均电价同比上调了 4.97%. (2)主营业务成本增加主要由于: a、本期发电量较上年同期增长了 8.48%;

b、本期煤炭价格较上年同期大幅度的上涨. (3)主营业务利润大幅降低主要由于煤价上涨,主营业务成本增加影响. (4)净利润降低主要由于本期主营业务利润减少影响;

(5)经营活动产生现金流量净额减少主要因本期煤炭价格上涨,采购煤炭所支付 的现金较上年同期增加的影响. (6) 现金及现金等价物净增加额大幅减少主要由于淮北国安电力有限公司本期归 还银行贷款

21000 万元,分配现金股利

8550 万元,现金流出大幅增加所致.

3、报告期末总资产、股东权益与期初数增减比例 项目2005 年6月30 日2004 年12 月31 日 增减比例(%) 总资产 4,074,176,866.60 4,210,521,260.36 -3.24 股东权益 2,369,867,484.69 2,426,523,900.83 -2.33 变动原因如下:

1、总资产降低主要由于本期国安公司归还银行贷款所致;

2、股东权益减少是由于本期根据股东大会决议分配了 77,300,881.60 元现金股 利所致. 皖能电力

2005 年半年度报告

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二、主营业务经营范围及经营状况

1、主营业务范围 公司主营电力生产和销售,电力产品销售约占公司主营业务收入 100%.全资、 控股及参股的发电机组权益容量总计 92.5 万千瓦,与上年同期未发生变化,约占全 省同期装机总量

1100 万千瓦的 8.41%.公司电力产品全部销售给安徽省电力公司.

2、上半年度经营情况分析 (1)电力生产和销售继续增长.1-6 月份,按合并报表口径,公司及公司控股 的淮北国安电力有限公司共完成发电量 401,756 万千瓦时、上网电量 373,212 万千瓦 时,与上年同比分别增长了 8.48%和8.35%.实现主营业务收入 113,052 万元,同比 增长了 13.74%. (2)受煤炭价格持续上涨影响,发电成本大幅增加,主营业务利润严重受挫.与 上年同期相比,公司直属机组平均标煤单价上涨了 154.39 元/吨,单位上网燃料成本 上涨了 57.60 元/千千瓦时, 涨幅近 33%, 燃料成本已上涨到总发电成本的 77%左右. 1-6 月份,公司主营业务成本共计 105,683 万元,同比上升了 32.46%;

实现主营业 务利润 6,831 万元, 同比降低了 64.08%;

实现净利润 2,045 万元, 同比降低了 76.47%. (3)煤电价格联动政策出台滞后,对上半年度业绩贡献有限.根据安徽省物价 局《转发国家发展改革委关于华东电网实施煤电价格联动有关问题的通知》 (皖价服 【2005】102 号) ,自2005 年5月1日起,公司直属机组省内上网电价上调

27 元/千 千瓦时(含税) ,国安公司省内上网电价上调

23 元/千千瓦时(含税) ,同时,取消超 发电价,该项政策虽可以部分缓解煤价大幅上涨所带来的成本压力,但因出台滞后, 且不到位,远不能弥补煤炭成本上涨所带来的影响.