PDF《为何标普 500®指数对香港意义重大？》

83 Ralph Lauren Ralph Lauren Corp

28 eBay eBay Inc.

84 金霸王 宝洁

29 Facebook Facebook Inc

85 Jack Daniel'

s Brown-Forman Corp

30 Pampers 宝洁

87 Harley- Davidson Harley-Davidson Inc

32 家乐氏 家乐氏公司

88 万事达卡 Mastercard Inc

35 摩根大通 JP Morgan Chase &

Co

89 舒洁 金佰利

39 福特 Ford Motor Co

92 FedEx Corp FedEx Corp

44 Accenture Accenture plc

96 必胜客 Yum! Brands Inc

47 高盛 Goldman Sachs Group Inc

99 GAP Gap Inc 资料来源:标普道琼斯指数有限责任公司、Interbrand (http://www.bestglobalbrands.com/2014/ranking/).本表仅作说明用途. 标普

500 指数与主动型美国大型股基金的表现比较 投资者可利用主动型基金管理公司或追踪相关指数回报的指数挂h产品投资美国股市. 标普道琼斯指数每年发布两次《SPIVA? Scorecard》报告,追踪在不同时段跑赢相应 比较基准的主动管理型互惠基金数目5 .

5 投资者不能直接投资於指数,指数回报并不反映基金为复制指数而支付的费用.有关美国主动型基金与标普道琼斯指数美国基准回报的完整 比较分析,请参阅最新的《SPIVA 美国记分卡》(SPIVA U.S. Scorecard). 标普道琼斯指数每 年发布两次 《SPIVA?Scorecard 》报告,追踪在不 同时段跑赢其相应 比较基准的主动管 理型互惠基金数 目. 为何标普

500 指数?对香港意义重大?

2015 年5月72014 年底的《SPIVAUS Scorecard》显示,标普

500 指数在

2014 年跑赢超过 86%的 主动型美国大型股基金.主动型美国大型股基金在较长投资期的表现普遍欠佳,以5年及

10 年期为例,分别有 89%及82%的基金跑输标普

500 指数.按平等加权及资产 加权基准计算,标普

500 指数的回报亦超过主动型美国大型股基金的平均回报.这结 果显示,基於指数的投资在美国股市可以补充或代替主动管理型投资. 表9:主动型美国大型股基金与标普

500 指数的年化表现 指数基金类别

1 年期(%)

3 年期(%)

5 年期(%)

10 年期 (%) 标普

500 指数 13.69 20.41 15.........