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6 亿元,全部用于济南-青岛输气管道二线工程项目. 表1本次债券募集资金项目概况 项目投资总额 (万元) 公司 权益比例 公司出资额 (万元) 募集资金 投资额(万元) 占项目投 资额比重 济南-青岛输气管道二线工程项目 361338.00 35% 126468.30 60000.00 47.44% 资料来源:公司提供 济南-青岛输气管道二线工程项目主要建设一条主干线和一条联络线,全长 402km.项目的主 干线线路全长 368km,管径

813 毫米,设计输气能力

50 亿立方米/年;

临淄联络线线路全长 34km, 设计输气能力为 31.5 亿立方米/年;

气源主要为鄂尔多斯气、山东 LNG、天津 LNG、新疆煤制气 等.天然气输送采用利用气源压力密闭输送工艺,管道设计压力

8 兆帕,配套建设相应输气站场 主动评级报告 山东省鲁信投资控股集团有限公司

5 11 座、阴极保护站

8 座、线路截断阀室

13 座.主干线起于德州市齐河县境内的济南首站,途径济 南济阳县、章丘市,滨州邹平县、博兴县,淄博桓台县,东营广饶县,潍坊寿光市、寒亭区、昌 邑市,青岛平度市、高密市,最后到达青岛胶州市;

临淄联络线起于干线

7 号阀室,经滨州博兴 县、淄博临淄区,止于临淄末站. 项目已取得国家发改委《山东省发展和改革委员会关于济南-青岛输气管道二线工程项目核准 的批复》 (鲁发改能交[2014]1415 号) 、山东省国土资源厅《关于济南-青岛输气管道二线工程项目 建设用地预审意见的函》 (鲁国土资预字[2013]1676 号)和山东省环境保护厅《关于山东天然气管 道有限责任公司济南-青岛输气管道二线工程环境影响报告书的批复》 (鲁环审[2014]1 号)等相关 部门批复. 该项目由公司参股子公司管道公司投资建设与运营管理,管道公司是由鲁信集团和中国石化 共同出资设立,鲁信集团的持股比例为 35%.济南-青岛输气管道二线工程项目的总投资为 36.13 亿元,其中,公司出资额 12.65 亿元,拟使用本次债券募集资金

6 亿元,其余资金由公司通过其他 融资渠道解决. 该项目建成后,预计可年均实现输气 50.61 亿方,年均营业收入 9.83 亿元,年均利润 4.82 亿元,投资回收期(静态)为11 年.项目投产后,公司计划围绕主网,进一步投资开发区域性支线 管道,开拓天然气批发及零售业务. 截至

2015 年3月底,该项目线路部分累计完成扫线 350km,焊接 345km,回填 294km,黄河 定向钻穿越完成四级扩孔和管道回拖;

场站部分:完成博兴分输清管站综合楼基础、圈梁,辅助 用房砌筑,综合楼首层砌筑.

三、行业及区域经济环境 1. 行业分析 公司立足山东地区,现有业务以基础设施、创业投资、金融服务及文化旅游四大板块为核心, 其中基础设施投资以天然气供应业务为主,金融服务以信托业务为核心. (1)城市管道燃气供应 天然气与煤炭、石油能源相比,具有使用安全、热值高、洁净等优势,在环保要求日益提高、 环保意识不断增强的背景下,天然气需求快速增长.同时由于目前国际上产生相同热值天然气价 格相对汽油、柴油而言,低30~50%;

而且,国内天然气价格比国际价格低,所以天然气具有明 显的经济性. 近20 年中国城市化率持续提高,中国城市化率不断提高,城镇人口持续增长,为燃气供应行 业提供了可观的市场基础.发达国家的城市气化率 85%左右,北京、上海、深圳等国内发达城市 气化率均已超过 90%,而中国城镇平均气化率约为 15%左右,燃气供应行业蕴藏较大的市场空间. 同时,燃气供应前期管道铺设投资规模较大,且具有一定排他性,管道燃气供应具有自然垄断性. 从燃气供应上看,目前中国天然气气源供应不足,从能源储备来看,中国天然气资源量与煤 炭相比较为缺乏,整体呈现供应不足的现象.目前中国探明地质储量为 53,400 亿立方米,其中海 气储量约占中国天然气探明储量的 22%左右,东海、南海天然气储量丰富.陆气主要集中在塔里 木、准噶尔、鄂尔多斯、四川、以及松辽等几大盆地,约占中国陆上天然气储量的 75%,天然气 的生产地主要位于西部,而消费地主要集中在经济发达东部地区.为解决这一矛盾,国家给予天 主动评级报告 山东省鲁信投资控股集团有限公司