PDF《申购精选》

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95517 申购精选 2012年07月27日第97期 资金分析:今日主板新股一托股份发行申购,单账户满额申购资金为40.5万元.参考冻结资金释放周期,本次参与资金较为充裕.预计一托股份中签率较高. 新股综述:公司主营业务为制造、销售农业机械和动力机械,主要产品包括 大、中、小系列轮式拖拉机,履带式拖拉机,柴油机及拖拉机其他配件,叉车和矿 用卡车等.公司主营业务分为三大板块:农业机械板块(即拖拉机板块)、柴油机 及燃油喷射板块和其他机械板块.农业机械为本公司主营业务收入的最主要来源, 产品主要为大、中、小系列轮式拖拉机和履带式拖拉机及零部件等.2009-2011年度,农业机械业务收入占比逐年上升,从83%上升到88%.柴油机及燃油喷射板块 主要产品为各种系列功率的非道路用柴油机, 在营业收入中占比保持在19%-20%. 两者合计超过100%是因为分部间存在抵消情况.2009-2011年度,公司实现营业 收入930,669.06万元、1,020,968.53万元和1,124,608.05万元. 申购建议:公司主营拖拉机制造, 产品主要为大、 中、 小系列轮式拖拉机和履 带式拖拉机,行业地位突出,市场占有率较大,部分产品处于垄断地位,下游主要 是农业生产领域,近几年国家农机补贴占营业收入约为17%.公司利润率较低,参 考本次发行价,公司估值合理,但考虑到上市首日涨幅等因素,不建议参与申购. 新股一览: 概述:本期精选不建议参与一托股份申购. 申购日 公司名称 申购 代码 发行价 发行量 (万股) 申购 限额 (万股) 资金 解冻日 发行 市盈率 承销商 07.27 一托股份

780038 5.4

15000 7.5 08.01 14.44 中信证券 07.30 远程电缆

002692 未定

4535 未定 08.02 未定 招商证券 07.30 南大光电

300346 未定

1257 未定 08.02 未定 太平洋 07.31 双成药业

002693 未定

3000 未定 08.03 未定 海通证券 08.01 隆鑫通用 未定 未定

8000 未定 08.06 未定 中金公司 精选累计收益曲线 统计开始时间2012年03月20日. 申购精选最新收益率:0.152%, 全部新股最新收益率:0.123%. 免责声明 本报告由安信证券股份有限公司提供, 仅供安信证券的特定客户及其他专业人 士阅览.未经书面许可,任何机构和个 人不得以任何形式翻印、复制、转载或 布.报告内容仅供参考,报告中的信息 或所表达的观点不构成所涉证券买卖的 出价与询价, 安信证券和安信证券任何 成员均不对由于依赖本报告中的任何意 见或观点而导致的投资损失承担任何责 任. 根据安信证券投顾产品风险等级标准, 本产品的风险等级为:低风险等级. 零售业务产品中心/新股研究小组 尊享账户

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95517 一托股份(601038): 发行简况: 发行股数:15000万股;

发行价:5.4元;

主承销商:中信证券 网上发行:7500万股;

发行后总股本:99590万股 申购代码:780038;

申购上限:7.5万股;

发行市盈率:14.44倍(摊薄)

一、股东情况及主营业务

1、股东情况:截至本招股意向书签署之日,一拖集团持有本公司52.48%的 股份,为本公司的控股股东.截至本招股意向书签署之日,国机集团持有本公司控 股股东一拖集团84.58%的股权,从而间接控制本公司,为本公司的实际控制人. 国机集团注册地址为北京市海淀区丹棱街3号,法定代表人为任洪斌,注册资本为 7,127,070,000元,公司类型为有限责任公司(国有独资).