PDF《有关须予披露及 关连交易：》

2. 潜在承让人应具有良好财务状况及付款能力;

及3. 潜在承让人应具有良好商业信用. B. 新评估项下潜在出售事项的代价新评估项下成都聚锦全部股权於二零一八年八月三十一日的新评估值约为人民币1,021,210,800 元,由独立评估师北京天健兴业进行评估.北京天健兴业为独立资产评估机构.其获相关中国资格认证,包括但不限於北京市财政局颁发的资产评估资格证书以及中国财政部及中国证券监督管理委员会联合颁发的证券期货相关业务评估资格证书,并获授权就国有及非国有资产进行资产评估以及进行与上市公司有关的资产评估. 新评估乃根泄乐当曜急嘀,且新评估自估值日期起计一年内有效.根泄乐当曜,在评估成都聚锦的价值时,彼等必须自三种常用方法(即 以资产为基础的估值方法、收入估值法及市场估值法) 中考虑两种方法,而彼等已考虑以资产为基础的估值方法及收入估值法评估成都聚锦的价值.然而,由於成都聚锦的资产主要由发展中物业及发展土地,以及主要由发展物业产生的负债组成,故彼等认为以资产为基础的估值方法较为适合,原因是其对成都聚锦资产及负债的价值提供合理评估.因此,收入估值法及市场估值法不够准确,因收入估值法透过将未来估计资产回报资本化计算价值并不参考成都聚锦的资产负债表,而市场估值法则仅透过比较可资比较上市公司或可资比较交易来考虑市场估值,并不参考成都聚锦物业的发展成本.在采用以资产为基础的估值方法时,北京天健兴业已研究成C9C都聚锦内的资产以进行调整,即对可供出售或正在建造的物业的当前价值, 以及成都聚锦的负债进行调整,包括反映现时负债状况所需进行的任何调整.在取得资产及负债的经调整价值后,其於其后将会将所有价值结合以计算得出成都聚锦的最终价值.北京天健兴业采纳的一般假设为:(1)受评估的所有资产正处於买卖过程中,而估值师根什穆蚵糇纯銎拦滥Ｄ馐谐;

(2) 评估资产正处於具有充足市场资讯及全面公开及已发展的市场下;

(3)评估资产正在使用中,且评估资产将获继续使用;

及(4) 公司将继续营运. 基於(i)成都聚锦截至二零一八年八月三十一日的新评估值人民币1,021,210,800 元及(ii)截至二零一八年八月三十一日止八个月成都聚锦的经审核财务报表,成都聚锦股权(即 代表成都聚锦20%股权) 的新评估值约为人民204,242,160 元及经审核成都聚锦债权(即 成都瑞赛向成都聚锦提供的股东贷款(包 括利息) ) 约为人民币197,798,972 元.因此,为进行潜在出售事项,潜在出售事项的新初步最低投标价格应为人民币402,041,132 元. 利骏行已被委任使用市场基础法对成都聚锦持有的物业权益进行估值.根バ薪械墓乐,成都聚锦持有的物业权益估值约为人民币2,194,000,000 元.由北京天健兴业进行的新评估及由利骏行进行的成都聚锦持有的物业权益估值,均低於过往潜在出售事项所进行的估值.与之前北京天健兴业为过往潜在出售事项进行的约为人民币1,145,436,200 元的评估值相比,新评估值减少约人民币124,200,000 元,与利骏行为过往潜在出售事项进行的之前成都聚锦物业权益评估值约人民币2,238,000,000 元相比,利骏行进行的成都聚锦物业权益的估值降低约人民币44,000,000 元,这些差异是由於成都地区房地产价格略有下降以及成本增加所致,导致新评估值较低以及新初步最低投标价较低. 董事会注意到北京天健兴业与利骏行所编制的估值之间的差异,并且已经比较并审核了两者之间的差异.尤其是,董事会注意到北京天健兴业编制的估值是为了成都聚锦股权进行的估值,而利骏行进行的估值仅是为了对成都聚锦所持物业进行估值.董事会还注意到北京天健兴业进行物业估值所使用的方法与利骏行进行物业估值所使用的方法是相类似的,关於C10 C 成都聚锦物业估值的差异是由於所使用的物业价值及用於计算物业价值的数值及参数的微小差异所导致.此外,新评估是根........