PDF《陕汽集团拟借壳博通股份整体上市》

一、 亚洲第

二、世界第六. 据了解,近年来,大连重工大 力实施国际化经营战略,开拓高 端装备国际市场和新兴国家潜 在市场,不断提升工程设计和项 目管理能力, 丰富产品种类,满 足不同市场需求. 同时,通过引 进和自主创新,开发出一大批填 补国内外空白的重大技术装备, 并对传统主导产品进行技术升 级,提高了公司的核心竞争力和 盈利能力. 领域指标 十二五 末目标 政务部门 业务信息化 中央部委和省级政务部门主要业务信息化覆盖率 超过85% 地市级政务部门主要业务信息化覆盖率 平均达70%以上 县区级政务部门主要业务信息化覆盖率 平均达50%以上 县级以上政府社会管理和政务服务事项电子 政务覆盖率 平均达到70%以上 街道( 乡镇) 政府政务服务事项覆盖率 平均达到50%以上 政府公共服务 和管理应用 社区( 行政村) 政府政务服务事项覆盖率 平均达到30%以上 信息共享 主要业务信息共享率 平均达到50%以上 技术应用服务 电子政务网络互联互通率 平均达到85%以上 专业技术服务机构技术服务达标率 平均达到60%以上 十二五 时期我国电子政务发展主要指标 十二五 时期我国电子政务发展主要指标 责编:熊勇宏

电话:010-63070241 E-mail:[email protected] A09 2013年8月1日 星期四 陕汽集团拟借壳博通股份整体上市 陕重汽49%股权成核心资产

本报记者 张怡 备受关注的陕汽集团借壳博 通股份最终方案出炉. 本次交易 中, 博通股份拟以资产置换和非 公开发行股份两种方式, 购买陕 汽控股等交易对方合计持有的陕 汽集团100%的股权. 其中,拟置 出资产预评估值1.63亿元,拟置入 资产的预估值约为30.83亿元;

非 公开发行股份的价格为11.89元/ 股,发行数量约为2.46亿股. 由于占陕汽集团净利润的 比例超过九成,陕重汽49%参股 股权成为所有置入资产的重点, 并将成为重组后上市公司的核 心资产. 业内认为,由于潍柴动 力对该核心资产拥有控股权,未 来陕汽集团的业务独立性还有 待考验. 陕重汽49%股权是核心 本次陕汽集团100%股权将 被置入上市公司, 从而实现借壳 上市. 而陕汽集团的核心资产及 主要利润来源, 是其持有的陕重 汽49%的参股股权. 未来,上市公 司的主营业务将变更为重卡整 车、 专用车、 零部件的生产和销 售,新能源汽车的研发、生产和销 售,以及汽车金融、四方物流、车 联网等后市场服务业务. 本次交易中, 博通股份拟以 截至2012年12月31日的原有全部 资产及负债与陕汽控股持有的陕 汽集团55.71%的股权中等值部分 进行置换. 其中,博通股份拟置出 资产的预估值约为1.63亿元,预估 增值率约为71.53%. 对于博通股 份拟置出资产交易价格与陕汽控 股持有的陕汽集团55.71%股权交 易价格的差额部分, 博通股份将 向陕汽控股发行股份购买. 同时, 博通股份拟向延长石 油、陕西省产投、长城资产、东方农 牧、通运集团、西安卓尔、重庆卡福 及重庆红弹发行股份购买其合计 持有的陕汽集团44.29%的股权. 交易完成后,陕汽控股将持有 上市公司约1.31亿股股份,占上市 公司发行后总股本的42.43%,成为 上市公司的控股股东,陕西省国资 委将成为本公司的实际控制人. 尽管陕汽集团拥有17家参控 股企业, 但实质上重卡整车板块 一家独大, 其持有的陕重汽49% 的参股股权将成为重组后上市公 司的核心和主要资产. 数据显示, 2011年和2012年, 陕汽集团来源 于陕重汽的投资收益占陕汽集团 归属母公司股东净利润的比例分 别约为99.66%和91.81%. 受益于重卡销量的快速增 长, 过去十年, 陕汽集团的收入 年均增长率达到28%, 远远高于 行业增速. 今年1-5月,陕汽集团 实现营业收入13.28亿元,实现净 利润4768.18万元. 目前,陕汽集 团100%股权的资产尚未完成评 估, 而其在2012年12月31日的预 估值约为30.83亿元,预估增值率 约为57.68%. 博通股份认为, 本次交易拟 置入博通股份的资产具有良好的 盈利性, 置入后将提升上市公司 的盈利水平. 据测算,交易完成后 上市公司2012年的营业收入、归 属于母公司所有者的股东权益和 归属于母公司所有者的净利润较 2012年同期未完成重组时分别增 长503.10%、1643.99%和831.14%, 收入规模和盈利能力均得以显著 提升, 有利于增强上市公司持续 盈利能力和抗风险能力. 潍柴控股 风险犹存 尽管陕汽集团强调自身是陕 西省重型卡车发展的唯一平台, 是陕西省汽车工业的龙头,不过, 由于历史原因, 其最为核心的重 卡整车资产并不为自身所控股, 而是为山东省上市公司―― ―潍柴 动力所控制. 据悉, 陕重汽设立于陕西省 西安市, 是由陕汽集团以机器设 备、 存货等实物资产出资并委派 管理人员、 技术人员开展生产经 营, 湘火炬以货币出资并控股组 建的重卡整车制造企业. 后经重 组, 潍柴动力获得湘火炬持有的 陕重汽51%的控股股权, 陕汽集 团继续持有陕重汽49%的股权. 近年来, 陕重汽生产的陕汽重卡 成为重卡行业拳头产品, 陕重汽 成为潍柴动力及陕汽集团各自主 营业务均不可分割的组成部分, 亦是潍柴动力及陕汽集团共同的 持续盈利来源. 对此,上市公司坦言,重组后 形成拟上市核心和主要资产无法 由上市公司独立控制, 将对重组 后公司的持续盈利能力产生一定 影响. 同时,由于来自于陕重汽的 投资收益占陕汽集团的净利润的 比例超过九成, 如果未来陕重汽 发生业绩波动, 将对陕汽集团经 营业绩造成重大影响. 上市公司同时表示,为进一步 降低上述投资收益占比较高对陕 汽集团的影响,陕汽集团确定了由 陕重汽专注于整车制造,而由陕汽 集团重点发展专用车、零部件以及 重点后市场服务业务的发展方向. 目前, 陕汽集团已经完成对 优质零部件、 专用车子公司的全 资控制, 并成立德银融资租赁有 限公司从事融资租赁业务, 开展 车联网等后勤支持业务, 与其他 大型企业合作成立新能源物流公 司等, 通过加大集团后市场服务 业务, 从而降低未来投资收益占 比较高的风险. 此外, 陕汽集团还正在筹划 建立4大天然气专用车公司,并继 续同中石油下属华油天然气股份 有限公司等能源企业合作拓宽新 能源汽车发展渠道,不久的将来, 汽车金融、融资租赁、车联网、四 方物流等后市场业务将成为公司 新的增长引擎. 福建联通与榕基软件联手打造 电子政务首个移动云平台落地 相关国标编制工作启动 全国系统建设有望升级