PDF《智能移动终端向平价化方向发展》

4 整机 BOM 成本较小同时利润率水平合理的细分环节,连接器、天线、摄像头、被 动元器件等零组件厂商在智能手机和平板电脑低价化趋势中受益.触摸屏、电池模 组、手机外壳等领域降价压力较大,拥有优质客户资源的企业将会获得高于行业平 均增速的成长. 行业投资逻辑及组合建议 在上半年行业景气度向好、下半年有望持续的情况下,我们建议关注未来业绩增长 确定性较强的成长绩优股: 1.看好薄膜对玻璃的持续替代, 薄膜触控凭借性价比优势在智能移动市场所向披靡, 推荐薄膜上下游一条链:康得新、万顺股份、欧菲光;

2、 智能机持续成长、 平板电脑高速成长, 具备技术壁垒和成本优势的细分子行业, 推荐顺络电子、 劲胜股份、 华天科技、 安洁科技、 长信科技、 卓翼科技、 长盈精密、 欣旺达;

3、迎接 智能化 、 网络化 并持续高景气度的视频监控行业,推荐海康威视、 大华股份等行业领先公司;

4、政策及价格驱动 LED照明市场启动,看好具备上下游垂直整合布局完整的德豪 润达、下游有支撑业绩确定性强的聚飞光电、瑞丰光电. 晶圆代工、封装测试行业公司动态 北美半导体 BB值 5月达 1.08,连续 5个月站上

1 2013/06/21 国际半导体设备材料协会(SEMI)20日公布的最新的 5月北美半导体设备制造商 接单出货比(BB 值)为1.08,连续

5 个月高于 1,2013 年晶圆代工厂转向先进 制程,以及 NAND Flash 半导体厂提升资本支出,都是设备订单的主要来源. SEMI 也统计,2013 年5月北美半导体设备制造商接获全球订单的

3 个月移动平 均金额约 13.212 亿美元,较 4月的 11.739 亿美元成长 12.5%,较2012 年同期的 16.1 亿美元减少 18.1%. 台积电 28纳米订单再被瓜分,GF 抢下瑞芯处理器大单 2013/06/19 GlobalFoundries 在28 纳米制程布局再下一城,日前拿下大陆平板计算机处理器 ........