PDF《16/10/2017》

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2 可见,过去五年,中国在日本服装市场的进口份额下降逾一成,主要是因为中国在日本市场 的份额被东南亚国家所蚕食.此外,日本经济低迷令消费需求下降,导致中国纺织品服装对日本出口出现连续

4 年下降. 中国是全球纺织品服装产业规模最大的国家,而且产业链完整,品类齐全,由纺纱、织布、染整至制衣全集中在 沿海省份,能够做到多品、少产,快速反应,依然拥有相当高的竞争优势,但已不是绝对优势.中国纺织品服装 第4页出口继

2015 年下跌 4.9%后,2016 年继续下跌 5.9%,是近

20 年来,首次出现连续两年下跌、对主要海外市场同 时下跌之局面;

更甚是,中国服装产品於主要进口市场之份额均呈现下降趋势,反映中国纺织品服装於海外市场 之竞争优势递减,正式步入下降周期. 从历史上看,劳工密集的纺织业将无可避免地从高成本地移到低成本地.然而,中国的纺织业仍有不小的发展空 间.从台湾的经验看,仍然留守在本土的纺织企业透过转型升级都有很好的发展.目前,台湾的人造纤维及功能 性面料等高附加值纺织品於全球具有领先地位,而同样经历产业转移的日本纺织业更是牢牢掌握著原料、品牌、 渠道等高附加值环节. 越南纺织业概况

图表 3:2013 年至

2016 年越南纺织品服装之主要海外市场出 口金额

图表 4:2012 年至

2016 年越南纺织品服装在美、日市场份额 资料来源:越南海关、致富集团研究部 资料来源:中国纺织工业发展报告、致富集团研究部 成衣及纺织业是越南的重要外笫杖肜丛,亦是越南的支柱产业,约占越南 GDP 的10%至15%.美国是越南纺 织品服装最大出口市场,占逾 40%出口总额,其次是日本及韩国.从

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3 可见,虽然过去数年,环球经济复苏 缓慢,需求不振,但越南的纺织品服装出口仍能稳步上扬.更重要的是,越南在美、日两个重要的市场份额逐年 提升,主要是从中国抢占过来. 於东南亚地区,越南、柬埔寨、孟加拉及印尼正争相成为国际服装品牌的生产基地,而越南正以突出的竞争优势 领先於前.在上述国家当中,越南电力充足,水资源丰富,政治相对稳定,人员素质较高,制衣劳工的效率大概 是中国的七至八成,远高其他国家.互太纺织(1382.HK)就曾於孟加拉设厂有过惨痛经历,由於当地政府未能保 证天然气的供应而令整个投资泡汤. 至於越南相对於中国的竞争优势主要在於综合成本较低,税务优惠较多及纺织品服装出口关税限制较少.越南无 论人工、水费及电力成本都较中国便宜,而且越南对於收入所得税实施

4 年免税,9 年减半优惠,大力吸引外资 设厂.此外,越南积极与全球主要市场签订自由贸易协定(FTA),包括

2014 年签署之越南?韩国 FTA 及2015 年 之越南?欧亚经济联盟 FTA,以及

2016 年之越南?欧盟 FTA;

其中,越南?欧盟 FTA 将於

2018 年生效,市场估计 初期越欧双向贸易金额将增加一倍,成为越南纺织业下一波的重要动力. 第5页目前,越南有大约 5,000 家纺织品服装公司,主要是处於产业链下游的制衣企业,却缺乏面料及染整企业,因此, 越南制造的纱线大多出口到中国,之后再从中国入口面料给越南的成衣厂制成服装.欠缺完整的产业链,导致难 於满足现今快时尚的快速反应要求,削弱了越南的竞争优势,因此招揽更多面料企业是越南的当务之急. 跨太平洋经济夥伴协定(TPP) TPP 是一组多边关系的自由贸易协定,由新西兰、新加坡、智利和汶莱四国於