PDF《新疆生产建设兵团国有资产经营公司》

一、违约事件

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二、违约责任

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三、投资者保护机制

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四、不可抗力

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五、弃权

129 第十一章 备查文件和查询地址

131 新疆生产建设兵团国有资产经营公司

2009 年度第一期短期融资券募集说明书

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一、备查文件

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二、文件查询地址

131 第十二章 发行的有关机构.132 新疆生产建设兵团国有资产经营公司

2009 年度第一期短期融资券募集说明书

6 释义在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义: 我国、中国: 指中华人民共和国 兵团国资公司、国资公司、 发行人、公司: 指新疆生产建设兵团国有资产经营公司 新疆兵团、兵团: 指新疆生产建设兵团 兵团国资委: 指新疆生产建设兵团国有资产监督管理委员会 募集说明书/本说明书: 指《新疆生产建设兵团国有资产经营公司2009年度 第一期短期融资券募集说明书》 本期发行: 指本公司本次向全国银行间债券市场机构投资者 公开发售新疆生产建设兵团国有资产经营公司 2009年度第一期短期融资券人民币6亿元 短期融资券、融资券: 是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具 证监会: 中国证券监督管理委员会 上海证交所: 指上海证券交易所 交易商协会: 指中国银行间市场交易商协会 银行间市场: 指全国银行间债券市场 中央国债登记结算公司: 指中央国债登记结算有限责任公司 簿记管理人: 指上海浦东发展银行股份有限公司 工作日: 指中国的商业银行的对公营业日(不包括法定节假 日和休息日) 余额包销: 指主承销商按照承销协议的规定,在承销期结束 时,将售后剩余的本期短期融资券全部自行购入的 方式 皮棉: 指除去棉籽的棉纤维 植物蛋白: 是蛋白质的一种,来源是从植物里提取的,营养与 动物蛋白相仿,但是更易于消化.植物性蛋白质主 要来源于米面类、豆类 元: 如无特别说明,均指人民币元 在本募集说明书中,除非文中特殊说明,所有财务数据均引自公司2006年-2008年审计报告及未经审计的2009年一季度财务报表. 新疆生产建设兵团国有资产经营公司

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第一章 风险提示及说明 特别风险提示:本期短期融资券无担保,能否按时兑付取决于发行人信用. 投资者在评价和购买本期融资券时,请关注以下各项风险因素.

一、债务融资工具的投资风险

(一)利率风险 受国民经济运行状况、国家财政政策和货币政策的影响,在本期融资券存续 期内,市场利率存在变动的可能性.短期融资券作为利率敏感性投资产品,其投 资价值将随利率的变动而波动,利率的波动将给融资券带来一定价值风险.

(二)流动性风险 本期融资券发行后可以在银行间债券市场交易流通, 在转让时存在着无法找 到交易对象而难于将融资券转让的交易流动性风险.

(三)偿付风险 在本期融资券的存续期间,如果由于经济环境发生变化或不可预见的原因, 公司不能从预期的还款来源中获得足够资金, 可能使本期短期融资券不能按期得 到兑付.

二、发行人相关风险

(一)财务风险

1、负债风险 公司近几年经营规模扩张较快, 外部资金主要来自银行贷款, 截至2008年末, 公司有息债务总余额660,969万元,占负债总额的80.76%,占资产总额的56.05%. 截止2009年5月末公司有息债务总余额612,150万元,其中短期债务余额371,050 万元,长期债务余额241,100万元. 虽然公司目前的整体盈利能力较稳定,但如果经济出现衰退,其下属控、 参股公司的盈利能力下降,将产生一定的偿债风险.