PDF《2018年云阳县人和投资开发有限公司》

(四)信息披露情况

2018 年以来,发行人与本期债券相关信息已在中国债券信息 网及上海证券交易所等网站披露,已披露的相关文件如下: 披露时间 披露内容 2018.04.20

2018 年云阳县人和投资开发有限公司公司债券发行文件 2018.04.26

2018 年云阳县人和投资开发有限公司公司债券申购文件 2018.05.02

2018 年云阳县人和投资开发有限公司公司债券簿记建档发行结果公告

5 2018.05.22

2018 年云阳县人和投资开发有限公司公司债券在上海证券交易所挂牌的公告 2018.07.31 云阳县人和投资开发有限公司

2017 年财务报表审计报告 2018.08.30 云阳县人和投资开发有限公司公司债券

2018 年半年度报告 2018.08.30 云阳县人和投资开发有限公司公司债券

2018 年半年度报告摘要 2018.08.30 云阳县人和投资开发有限公司公司债券

2018 年半年度财务报表及附注(含担保 人财务报表) 2018.09.05 云阳县人和投资开发有限公司当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四 十公告 2018.09.18 云阳县人和投资开发有限公司

2018 年度跟踪评级报告 2019.04.19

2018 年云阳县人和投资开发有限公司公司债券

2019 年付息公告(银行间) 2019.04.25

2018 年云阳县人和投资开发有限公司公司债券

2019 年付息公告(交易所) 2019.04.26 云阳县人和投资开发有限公司关于公司债券信息披露事务负责人发生变动的公 告2019.04.30 云阳县人和投资开发有限公司公司债券

2018 年年度报告 2019.04.30 云阳县人和投资开发有限公司公司债券

2018 年年度报告摘要 2019.04.30 云阳县人和投资开发有限公司公司债券

2018 年年度财务报告及附注(含担保人 财务报表及附注)

三、发行人偿债能力 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人2017-2018年财 务报告进行了审计,出具了CAC证审字[2018]0464号和CAC证审字 [2019]0333号标准无保留意见的审计报告.以下所引用的财务数据, 非经特别说明, 均引用以上审计报告. 投资者在阅读以下财务信息时, 应当参照发行人各年度完整的经审计的财务报告及其附注. 发行人2017年和2018年经审计的主要财务数据及指标: 合并资产负债表主要数据 单位:人民币万元

6 项目 2018年2017年 资产总计 536,680.36 416,588.56 流动资产合计 512,906.55 392,203.60 负债合计 237,330.41 124,801.65 流动负债合计 50,049.95 90,141.65 所有者权益合计 984,177.85 950,572.30 合并利润表主要数据 单位:人民币万元 项目 2018年2017年 营业收入 51,932.46 37,211.56 营业成本 43,501.65 31,732.90 营业利润 12,294.32 9,591.73 利润总额 12,285.57 9,408.49 净利润 9,213.04 6,627.88 合并现金流量表主要数据 单位:人民币万元 项目 2018年2017年 经营活动产生的现金流量净额 -141,520.32 7,960.96 投资活动产生的现金流量净额 -273.90 -15,812.56 筹资活动产生的现金流量净额 149,418.45 -12,919.12 现金及现金等价物净增加额 7,624.23 -20,770.72 2017年和2018年财务主要数据和指标 项目 2018年2017年 流动比率(倍) 10.25 4.35 速动比率(倍) 3.62 1.24 资产负债率(%) 44.22 29.96 贷款偿还率(%) 100.00 100.00 利息偿付率(%) 100.00 100.00

(一)偿债能力财务指标分析 从短期偿债能力看,截至2017年末和2018年末,公司流动比率分

7 别为4.

35、10.25,公司速动比率分别为1.

24、3.62,短期偿债能力较 强. 从长期偿债能力看,截至2017年末和2018年末,公司合并口径资 产负债率分别为29.96%、44.22%,报告期内有所上升但依旧保持较 低水平,主要系发行人承建项目所需资金规模较大,通过发行债券及 新增贷款融资,导致负债规模增加所致.考虑到公司作为云阳人和工 业园区内重要的基础设施建设投融资主体, 近年来持续获得政府财政 补贴、税收优惠等方面的支持,外部偿债来源稳定,长期偿债能力较 强.