PDF《君信融资租赁（上海）有限公司 2018 年度》

2018 年度第一期资产支持票 据的信用评级作如下声明: 本评级机构、 评级分析人员与本次交易的参与机构之间不存在任何影响评级 行为独立、客观、公正的关联关系.本评级机构与评估人员履行了实地调查和诚 信义务,有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则. 本信用评级报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标准和 程序做出的独立判断, 未因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响改变评级 意见.资产支持票据的评级结果是基于一系列的假设,并通过模型计算得出.然而, 如果这些基本假设与实际情况因为经济环境发生变化及其他原因而出现较大 的偏差,这将导致评级结果也随之变动,而不再维持原来的评级结果.本次评级 所依据的评级方法是新世纪评级《新世纪评级方法总论》和《融资租赁应收款资 产支持证券信用评级方法》 . 本信用评级报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.本信用 评级报告为预售报告,为本评级机构基于各参与方提供的相关信息而出具的.截 至本评级报告出具日,各交易文件等尚未最终签署,如在资产支持票据发行结束 以前相关信息发生变化, 或在资产支持票据存续期内发生可能影响评级结果的事 件, 本评级机构将会据实调整或确认信用等级. 本评级机构所引用资料的真实性、 完整性、 正确性由信息提供方负责. 本评级机构对本期票据不提供专业法律意见, 所涉及的法律事实、 法律效力或者其他法律属性的确认以律师事务所出具的法律 意见书为准. 本次评级的信用等级有效期在本期优先级资产支持票据的存续期内有效. 鉴 于信用评级的及时性, 本评级机构将按照相关评级业务规范对本期票据进行跟踪 评级,并保留变更及公告信用等级的权利.本评级报告所涉及的有关内容及数字 分析均属敏感性商业资料, 其版权归本评级机构所有, 未经授权不得修改、 复制、 转载、散发、出售或以任何方式外传.

1 新世纪评级 Brilliance Ratings 君信融资租赁(上海)有限公司

2018 年度第一期 资产支持票据 信用评级报告

一、交易概况

(一) 主要参与方

图表 1. 主要参与方 参与角色 参与方 参与方简称 委托人/ 资产服务机构 君信融资租赁(上海)有限公司 君信租赁 受托人 华润深国投信托有限公司 华润信托 第一承租人/ 差额支付承诺人 凯盛科技集团有限公司 凯盛科技 资金保管机构/ 监管银行 上海银行股份有限公司北京分行 上海银行 登记托管机构/ 支付代理机构 银行间市场清算所股份有限公司 上海清算所 律师事务所 北京大成律师事务所 大成律所 资料来源:本期票据交易文件

(二) 基本结构 本期票据由受托人华润信托《中华人民共和国信托法》 、 《中华人民共和 国合同法》 、 《信托公司管理办法》 、 《银行间债券市场非金融企业债务融资工 具管理办法》 、 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》 、 《银 行间债券市场非金融企业资产支持票据指引》等法律、行政法规及其他适用 法律规定设立. 在本次交易结构中,委托人君信租赁将其合法持有的租赁债权及其关联 权益1 及其附属担保权益2 ,信托给华润信托(受托人)设立特殊目的载体, 资产支持票据持有人以本期票据财产为限追索,信托期限内,受托人根据信