PDF《(i) 联合水泥控股有限公司》

联合水泥将会成为Splendid Link之控股公司,后者则持 有水泥集团.水泥集团主要在中国上海及山东省从事生产、销售及买卖水泥和熟料. 於完成建议分拆后,余下集团(除其持有联合水泥外)将主要从事开发高档住宅、别墅、办公楼及商用物业,物业投资及物业管理. 进行建议分拆之理由及裨益 董事会相信,建议分拆将可令本公司、水泥集团及股东受惠及为彼等增值,理由如下: (i) 建议分拆将为水泥集团带来财务灵活性及独立集资平台,在有需要时自资本市场筹措资金以支持其增长及未来扩充;

(ii) 建议分拆基本上将生产、销售及买卖水泥和熟料业务自本集团之物业发展、投资及物业管理分开.有关分立使投资者及融资人得以分开评估两类本质上不同之业务之价C3C值、策略、功能、风险及回报.此将会促进彼等对两项不同业务之分析及其投资决定.投资者将可选择投资於余下集团或水泥集团及投资於其中一项或该两项业务模式;

(iii) 建议分拆将使余下集团及水泥集团之管理团得以专注於彼等各自之核心业务,因而提高效率、决策过程及其对市场变动之应变能力;

(iv) 建议分拆预期可改善联合水泥在营运及财政上之透明度,并使投资者、市场及评级机关更清楚t解余下集团及水泥集团之业务及各自之财务状况;

(v) 本公司拟保持不超过联合水泥之股本权益约75 % . 因此,本公司由透过将联合水泥产生之财务业绩综合入账,继续受惠於联合水泥拥有之生产、销售及买卖水泥和熟料业务之任何潜在增长;

及(vi) 股份发售之现金所得款项净额将为联合水泥带来额外资金以偿还股东贷款及作为其营运及贸易活动之营运资金. 建议分拆之先决条件 建议分拆须待 ( 其中包括 ) 以下各项条件达成后,方可作实: (i) 上市 委员 会批 准已 发行 及根 份发 售将 予发 行之 联合 水泥 股份 ( 包括 因行 使根 合 水泥购股权计划可予授出之购股权而将予发行之联合水泥股份 ) 上市及买卖;

及(ii) 本公司、联合水泥、浩德融资有限公司(已委任之保荐人)及将就股份发售委任之包销商协定股份发售之条款及结构. 保证配额及进一步公布 根鲜泄嬖虻15 项应用指引之规定,倘进行建议分拆,董事会将适当及审慎考虑合资格股东之利益,在股份发售下会向彼等提供认购联合水泥股份之保证配额,优先提呈发售将予发行之联合水泥股份.有关联合水泥股份保证配额之最终条款尚未落实及将於适当时候公布,惟在任何情况下,所有合资格股东将获得相等待遇. C

4 C 建议采纳联合水泥购股权计划 联合水泥董事会将建议采纳联合水泥购股权计划.联合水泥购股权计划将取决於(其中包括)获得上市规则第17 章下之股东批准及上市委员会批准因根纤喙汗扇苹墒诔鲋汗扇ǘ捎璺⑿兄纤喙煞萆鲜屑奥蚵;

且将由联合水泥股份於联交所主板开始买卖起生效. 上市规则之涵义 建议 分拆 ( 倘其 实现 ) 将构 成上市 规则第14.29 条下 视作出 售於本 公司一家 附属公 司之股 本权 益以及上市规则第14 章下本公司之须予披露交易,其须遵守上市规则下之申报及公布之规定.待建议分拆完成后,联合水泥将继续作为本公司之附属公司. 载有(其中包括)联合水泥购股权计划之进一步详情以及本公司就批准联合水泥购股权计划将予召开之股东特别大会通告之通函,将於适当时候寄发予股东. 一般资料 本集团在中国透过余下集团主要从事开发高档住宅、别墅、办公楼及商用物业,物业投资及物业管理,以及透过水泥集团从事生产、销售及买卖水泥和熟料. 於本公布日期,董事会尚未落实联合水泥股份上市之日期.董事会及联合水泥董事会进行建议分拆及股份发售之决定将取决於(其中包括)促使建议股份发售期间内之市场状况.亦概不保证建议分拆及已发行及根煞莘⑹劢璺⑿兄纤喙煞(包括因行使根纤喙汗扇苹捎枋诔鲋汗扇ǘ璺⑿兄纤喙煞)将获批准在联交所主板独立上市及买卖或何时获批准上市及买卖.本公司将於适当时候就建议分拆及股份发售作出进一步公布.阁下仅应根纤嘟痛丝⒅泄烧鲁趟峁┲柿献鞒鼍蜕昵牍煞莘⑹巯轮纤喙煞葜魏尉龆. C