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2、可转债到期不能转股的风险 股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响,而且受国家宏观经济形 势及政治、经济政策、投资者的投资偏好、投资项目未获得预期收益等因素的 影响.如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可 转债到期未能实现转股,使公司必须对未转股的可转债偿还本息,相应增加财 务费用,从而会对公司的生产经营产生一定的压力.

3、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度存在不确定 性的风险 (1)本次可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险 本次发行可转债设置了转股价格向下修正条款.在本次发行的可转债存续 期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低 于当期转股价格的80%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公 司股东大会审议表决.该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上 通过方可实施.股东大会进行表决时,持有公司本次发行的可转债的股东应当 回避. 在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下,发行人董事会基于公司的 实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑,可能不提出转股价格向下调整方 案,或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决.因此,存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险. (2)未来股价可能持续低于转股价格及修正后转股价格的风险 在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至 江西赣锋锂业股份有限公司公开发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要 1-2-3-7 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时,公司董事会有权提出转 股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决.修正后的转股价格应不低 于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之 间的较高者. 如果公司股票价格在可转债发行后持续下跌,则存在公司未能及时向下修 正转股价格或即使公司持续向下修正转股价格,但公司股票价格仍低于转股价 格,导致本次发行的可转债的转股价值发生重大不利变化,进而可能导致出现 可转债在转股期内回售或不能转股的风险. (3)可转债转换价值降低的风险 公司股价表现受到公司业绩、宏观经济、股票市场总体状况等多种因素影 响.本次可转债发行后,如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格,可转 债的转换价值将因此降低,从而导致可转债持有人的利益受损.虽然本次发行 设置了公司转股价格向下修正条款,但若公司由于各种客观原因导致未能及时 向下修正转股价格,或公司向下修正转股价格后股价仍低于转股价格,仍可能 导致本次发行的可转债转换价值降低,可转债持有人的利益可能受到重大不利 影响.

4、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险 本次可转债在发行后至转换期开始前的期间内直接表现为公司的长期负 债,所以在此期间,发行人的每股净资产、净资产收益率不存在摊薄的问题. 但随着可转债的逐步转股,公司的总股本、净资产将逐步增加,而本次募集资 金投资项目需要一定的建设期,在此期间,新项目不........