PDF《华西证券股份有限公司》

117 亿元;

2016 年,公司发行债券规模

33 亿元;

2017 年公司发行债券规模

68 亿元.2015 年度、2016 年度、2017 年度和

2018 年1-9 月,公司经营活动产生 的现金流净额分别为 497,661.57 万元、-909,523.45 万元、14,541.39 万元及- 353,776.50 万元.2015 年,公司经营性现金流量净额为 497,661.57 万元,较2014 年减少 30.87%,主要由于归还到期的拆入资金、减少卖出回购金融资产所 致.2016 年,公司经营活动产生的现金流量净额为-909,523.45 万元,主要由于

2016 年国内股票市场交易活跃度下降,公司代理买卖证券收到的现金和收取利 息、手续费及佣金的现金减少所致.2017 年,公司经营活动产生的现金流量净 额为 14,541.39 万元,主要由于支付代理买卖证券款的金额比上期大幅减少,卖 出回购金融资产业务规模大幅增加.2018 年1-9 月,公司经营活动产生的现金 流量净额为-353,776.50 万元,主要系回购业务现金净减少额较上年同期增加.

五、2014 年7月,公司发行管理的部分集合资产管理计划投资中铁信托发 行的睿智系列集合资金信托计划,该等信托计划投资的川威集团由于出现债务 危机,导致其本息兑付出现延迟.为应对该事项对公司业务经营的潜在影响, 经公司董事会、股东大会以及华西银峰董事会批准,由华西银峰受让上述信托 受益权,金额合计 78,866.54 万元.此外,华西银峰在本次受让前还持有中铁信 托?睿智

1331 期集合资金信托受益权 9,900.00 万份,以及中铁信托・ 睿智

1335 期集合资金信托受益权 4,890.00 万份,其中中铁信托?睿智

1331 期集合资金信 托计划本金及利息已于

2015 年2月10 日收回.鉴于川威集团出现债务危机, 华西银峰持有的上述信托受益权面临重大的回收风险.截至

2015 年12 月31 日, 华西银峰对其持有的中铁信托睿智系列信托产品本金 817,143,333.34 元,应收

4 利息 20,742,038.60 元已全额计提减值准备.经本公司

2016 年9月第一届董事 会2016 年第七次会议和

2016 年第三次临时股东大会决议通过,华西银峰将所 持中铁信托睿智系列信托产品的受益权协议转让给中铁信托,转让价格 5.79 亿元;

该事项已经泸州市国有资产管理委员会审批同意.同时,本公司董事会同 意华西银峰按照可收回金额转回已计提的减值准备.2016 年,华西银峰共转回 减值准备 576,543,994.17 元.除上述信托计划以外,华西银峰还持有其他集合 资金信托计划,若由于市场环境发生不利变化或相关经营主体经营情况恶化等 原因,导致该等集合资金信托计划无法按照合同约定履行兑付义务,且相关方 无法对相关信托计划的兑付做出有效安排,本公司可能需要计提资产减值准备, 从而导致公司出现营业利润大幅下滑的风险. 报告期内,本公司全资子公司华西金智已投资的四川伊顿农业科技开发有 限公司由于资金链出现断裂,预计华西金智的股权投资款无法收回;

另外,华 西金智已投资的南江县百草中药材有限公司因实际控制人失联,且无可供清偿 资产,导致预付投资款和股权投资款预计无法收回.2016 年9月6日,根据本 公司第一届董事会

2016 年第七次会议决议,同意子公司华西金智对上述两个投 资项目全额计提减值准备,金额合计 3,541.26 万元. 根据

2016 年12 月30 日发布实施的《证券公司私募投资基金子公司管理规 范》和《证券公司另类投资子公司管理规范》规定,本公司对直接股权投资业 务进行了整改,未来直接股权投资业务将由全资子公司华西银峰负责执行.除 上述投资项目外,公司还有其他在投或拟投资项目,若由于宏观经济、行业和 技术发展趋势、投资标的公司自身经营情况恶化等原因,本公司可能无法收回 股权投资款,并需要计提资产减值准备,从而导致公司出现营业利润大幅下滑 的风险.