PDF《湖北楚天智能交通股份有限公司》

五、本期债券发行规模为

6 亿元,本期债券发行人主体评级为 AA+,债项 评级为 AA+,本期债券不提供担保,亦没有采取抵押、质押等其他增信措施. 尽管发行人已根据实际情况安排了多项偿债保障措施来控制和降低本次债券的 还本付息风险,但是在本次债券存续期间,可能由于不可控的市场、政策、法律 法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施无法得到有效履行, 进而影响本次 债券持有人的利益.

六、本期债券发行结束后拟在上交所上市.由于本期债券具体交易流通的审 批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行, 发行人无法保证本期债券能够按照 预期上市交易,也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易,可能会出现 公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的情况, 投资者可能会面临债 券流动性风险.

七、遵照《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规 定以及本募集说明书的约定, 为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明 书约定的权利,发行人已制定《债券持有人会议规则》,投资者通过认购、交易 或其他合法方式取得本次公司债券,即视作同意发行人制定的《债券持有人会议 规则》.债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本 次债券持有人(包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表 决权的债券持有人)具有同等的效力和约束力.

八、为了明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务 及违约责任, 发行人聘任了中天国富证券有限公司担任本次公司债券的债券受托 管理人,并订立了《债券受托管理协议》,投资者认购、交易或者其他合法方式 取得本次债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》. 湖北楚天智能交通股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 IV

九、本期债券仅面向合格投资者发行,合格投资者应当具备相应的风险识别 和承担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险,并符合一定的资质条件,相 应资质条件请参照《公司债券发行与交易管理办法》.

十、发行人于

2017 年通过发行股份及支付现金购买资产的方式收购三木智 能100%股权,上述收购构成重大资产重组.收购完成后,公司将主营业务拓展 至智能制造板块.未来公司将根据发展战略对三木智能开展一系列后续整合计 划,支持三木智能业务发展.但三木智能未来如何通过上市公司平台进行发展以 及其与发行人原有的路桥运营业务协调发展效应如何,尚存在一定的不确定性, 因此,公司存在一定的业务整合风险. 十

一、 三木智能具有较强的应用性技术开发能力、 制造工艺和品质管控能力, 业务链条较为完整,成本控制能力较强,客户基础较为稳固.但移动智能终端市 场竞争较为激烈,ODM、OEM 厂商较多,品牌厂商主导行业中高端市场并引领 行业发展方向,三木智能作为 ODM 厂商,如果在技术和产品研发、品质管控、 成本控制、产能匹配等方面不能适应市场竞争的变化,不能保持服务核心客户的 领先优势和市场竞争力,将面临订单不足、甚至客户流失的经营风险. 十

二、截止2017年年末及2018年9月末,发行人合并报表商誉余额均为 88,500.61万元,占同期总资产的比重分别为8.32%和8.22%,全部为收购三木智 能100%股权产生.根据发行人的会计政策,企业合并形成的商誉至少在每年年 度终了进行减值测试.减值测试要求估计包含商誉的相关资产组的可收回金额, 即相关资产组的公允价值减去处置费用后的净额与相关资产组预计未来现金流 量的现值两者之中的较高者.若未来三木智能经营状况不及预期,可能导致相关 资产组公允价值下降,因此,发行人上述商誉存在减值的可能. 十