PDF《ULTRA-LUXURY AND LUXURY》

05 中国正通汽车服务控股有限公司 二零一三年中报 管理层讨论与分析 在二手车业务方面,汽车升级换代的需求刺激了我们的置换业务,令我们取得了大量的二手车资源,我 们建立了二手车评估体系及搭建了全国性的网络拍卖交易平台,为二手车的发展提供了各方面的支持. 在汽车金融业务方面,汽车金融业务随著各厂家金融提供低息贷款而得到了快速发展,个别豪华品牌店 的按揭渗透率已达到发达国家成熟市场的水平.我们将抓住这个商机来大力发展汽车金融贷款代理业 务.在汽车保险代理业务方面,保险代理业务随著保有客户规模的不断扩大,我们即将成立全国性的专 业保险代理公司,将现有的保险业务规模进行整合,通过和保险公司总对总的合作,我们将给客户提供 更加个性化及专业化的保险产品,同时我们将获得更高的保险佣金.此外,我们还在不断提高我们的服 务品质,在上牌、年审、事故车出险赔付、代步车、租赁车业务方面给客户提供更多的服务选择,最终 实现客户全价值链的服务平台. 财务回顾 营业额 截至2013年6月30日止六个月,本集团录得的营业额约为人民币14,010百万元,较2012上半年约人民币 13,683百万元的营业额增长约2.4%.营业额增长主要是源於本集团售后服务收入的较大幅度增长所致. 截至6月30日止六个月 2013年2012年 营业额来源 营业额 贡献 营业额 贡献 (人民币千元) (%) (人民币千元) (%) 新车销售 12,448,978 88.9 12,377,760 90.5 售后服务 1,367,004 9.8 1,052,474 7.7 物流及润滑油 194,030 1.3 252,478 1.8 总计 14,010,012 100.0 13,682,712 100.0 本集团的收入来源自新车销售的收入,自售后服务的收入及其他业务的收入,且售后服务的收入比重 越来越大.2013年上半年,新车销售的收入约为人民币12,449百万元,较2012年上半年的约人民币 12,378百万元,增幅约为0.6%,约占2013年上半年总收入的88.9%.售后服务的收入约为人民币1,367 百万元,较2012年上半年的约人民币1,052百万元增长约29.9%,售后服务收入的增长主要是由於公司 售后服务客户保有量的不断累积增加并进入维修高峰期,同时新建4S店进入成熟期也带来售后服务客 户群的数量迅速增长.2012年上半年,新车销售收入和售后服务收入占总收入的比重分别为90.5%和7.7%,2013年上半年,新车销售收入和售后服务收入占总收入的比重则分别为88.9%和9.8%,售后服 务收入占比提升2.1%.

06 中国正通汽车服务控股有限公司 二零一三年中报 管理层讨论与分析 2013年上半年,豪华及超豪华品牌汽车的营业额为约人民币11,080百万元,较2012年上半年的约人民 币10,897百万元同比增长约1.7%,约占新车销售收入的89.0%. 销售成本 截至2013年6月30日止六个月,本集团销售成本约为人民币12,711百万元,较2012年上半年的约人民币 12,488百万元同比增长约为1.8%,乃与销售收入增加一致.2013年上半年,本集团新车销售的成本由 2012年上半年约人民币11,698百万元增加约1.0%至约人民币11,811百万元.销售成本增加部份亦归因 於售后服务销售成本增加,售后服务销售成本由2012年上半年约人民币578百万元增加约26.3%至约人 民币730百万元,乃与售后服务所得营业额增加一致. 毛利 截至2013年6月30日止六个月,本集团的毛利为约人民币1,299百万元,较2012年上半年的约人民币 1,195百万元增长约8.7%,毛利率为9.3%,较2012年上半年的8.7%提升了0.6个百分点. 本集团毛利主要来源于新车销售业务及售后服务业务.2013年上半年,新车销售业务实现毛利约人民 币638百万元,同比下降6.2%,新车销售毛利率为5.1%,较2012年上半年的5.5%,下降了0.4个百分 点.其中,豪华及超豪华品牌汽车的毛利为约人民币616百万元,同比下降6.2%,豪华及超豪华品牌汽 车的毛利率也从2012年上半年的6.0%下降至5.6%.新车销售毛利及毛利率的下降主要是由於汽车市场 竞争加剧所致. 截至6月30日止六个月 2013年2012年 毛利来源 毛利 贡献 毛利 贡献 (人民币千元) (%) (人民币千元) (%) 新车销售 637,691 49.1 680,243 56.9 售后服务 637,048 49.0 473,610 39.7 物流及润滑油 24,637 1.9 41,177 3.4 总计 1,299,376 100.0 1,195,030 100.0 2013年上半年,虽然由於市场竞争的加剧导致本集团的新车销售业务增速有所放缓,但售后服务业务S 依然保持了较快增速,成为本集团2013年上半年业绩的亮点.2013年上半年,本集团售后服务业务实 现毛利约人民币637百万元,同比增长达34.4%,售后毛利率为46.6%,较2012年上半年的45.0%,提 升了1.6个百分点.售后服务毛利及毛利率的提升主要得益於本集团售后业务运营效率的提升及售后业 务结构的改善.