PDF《联想控股股份有限公司跟踪评级报告》

2017 年底,弘毅投资共有

41 家被投企业在境内外上市(含PIPE 投资),2018 年1月弘毅基金投资获批公募 基金牌照,未来产品类型和管理规模有望 拓宽. 4. 公司收入规模大,现金类资产充裕,财务 状况良好,对一年内到期债券余额保障能 力强. 关注 1. 全球个人计算机市场出货量不断下降,智 能手机市场容量接近饱和,公司 IT 业务盈 利能力下滑,未来面临较大的运营压力. 2. 近年来,公司投资与收购活动保持一定规 模,有较大的资金需求. 3. 受外部资本市场变化影响,公司财务投资 业务资产退出和处置周期较长,收益呈现 一定的波动性. 4. 目前,公司创新消费与服务业务处于培育 期,2017 年呈亏损状态. 跟踪评级报告 联想控股股份有限公司

3 声明

一、本报告引用的资料主要由联想控股股份有限公司(以下简称 该 公司 )提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合资信 )对这些资 料的真实性、准确性和完整性不作任何保证.

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、 本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有 效;

根据后续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 联想控股股份有限公司

4 联想控股股份有限公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关法规要求,按照联合资信评估 有限公司关于联想控股股份有限公司的跟踪 评级安排进行本次跟踪评级.

二、企业基本情况 联想控股股份有限公司(以下简称 联 想控股 或 公司 )前身为中国科学院计算 技术研究所新技术发展公司,系中国科学院 于1984 年11 月出资设立的全民所有制企业.

1991 年4月,公司更名为北京联想计算 机新技术发展公司;

1998 年8月,更名为联 想集团控股公司;

2001 年6月,根据中国科 学院《关于联想集团控股公司改制有关问题 的批复》 (科发产字[2001]110 号) ,联想集团 控股公司完成改制,并更名为联想控股有限 公司,注册资本变为 6.61 亿元,其中中国科 学院出资 4.30 亿元,持股 65%,联想控股有 限公司职工持股会 (以下简称 职工持股会 ) 出资 2.31 亿元,持股 35%;

2002 年4月,中 国科学院成立中国科学院控股有限公司(原名 中国科学院国有资产经营有限责任公 司 ,以下简称 国科控股 ) ,中国科学院 持有的公司股权划转至国科控股;

2009 年10 月,经全体股东股东会决议,国科控股将其 持有的 65%股份中的 29%股权以在北京市产 权交易所挂牌出售方式转让给中国泛海控股 集团有限公司(以下简称 泛海控股 ) ;

2010 年12 月30 日,北京联持志远管理咨询中心 (有限合伙) (以下简称 北京联持志远 ) 与职工持股会签订《合并协议书》 ,约定北京 联持志远吸收合并职工持股会,原职工持股 会持有的公司 35%股权变更至北京联持志远 名下.后历经多次股权转让,2013 年8月, 公司开始股份制改革,由国科控股、联持致 远、泛海控股等股东在联想控股有限公司的 基础上以