PDF《甘肃蓝科石化高新装备股份有限公司》

证券代码:601798 证券简称:*ST 蓝科 公告编号:临2018-054 甘肃蓝科石化高新装备股份有限公司 关于收到上海证券交易所对公司有关转让子公司 股权事项的问询函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

甘肃蓝科石化高新装备股份有限公司(以下简称 公司 )于2018 年11 月22 日收到上海证券交易所下发的上证公函【2018】2659 号《关于对甘肃蓝科石化高新装备股份有限公司有关转让子公司股权 事项的问询函》 (以下简称 问询函 ) .根据问询函要求,公司与北 京国融兴华资产评估有限责任公司对所列问题进行了认真落实,并回 复如下:

一、根据公告,公司本次股权转让为关联交易,交易作价的评估 增值率为 1283.18%.目前,公司已连续

2 年亏损,如2018 年净利润 继续亏损,公司股票将被暂停上市.请公司补充披露: (1)本次出售 蓝亚检测股权对公司财务状况的具体影响;

(2)结合市场同行业可比 公司估值情况,说明本次交易作价的公允性. 回复: (1)公司通过出售蓝亚检测股权预计实现投资收益 2.1 亿元,实 现净利润增 1.79 亿元,增加投资性现金流入 2.5 亿元. (2) 结合市场同行业可比公司估值情况, 本次交易作价是公允的, 具体分析如下: 北京国融兴华资产评估有限责任公司以

2017 年12 月31 日为评 估基准日, 采用资产基础法和收益法对蓝亚检测 100%股权进行了评估, 最终选取收益法的评估结论,蓝亚检测评估基准日的股东全部权益价 值为 25,000 万元,对应的市盈率(PE)如下: 项目

2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年 净利润 1,952.74 2,730.60 2,985.19 3,247.37 3,485.64 3,762.12 市盈率 12.8 9.16 8.37 7.7 7.17 6.65 根据 WIND 资讯, 截至评估基准日, 蓝亚检测可比公司的市盈率情 况如下: 可比公司 静态市盈率 动态市盈率 证券简称 证券代码 (2017 年净利润) (2018 年预计净利润) 航锦科技 000818.SZ 35.14 13.53 华测检测 300012.SZ 55.21 44.3 三维丝 300056.SZ 68.02

0 红相股份 300427.SZ 43.67 16.21 平均值 50.51 24.68 注:三维丝(300056.SZ)2018 年预计亏损,故动态市盈率为 0,统计动态市盈率平均值 时已剔除该公司. 根据上表, 结合谨慎性原则, 蓝亚检测评估基准日收益法评估的股 东全部权益价值为 25,000.00 万元,估值结果具备合理性.

二、 根据公告, 蓝亚检测

2018 年上半年营业收入 1858.58 万元, 同比下降 41%,净利润 80.02 万元,同比下降 93%.在业绩大幅下滑 的情况下,蓝亚检测收益法评估下的评估结果为 2.5 亿元,增值率为 1283.18%.请公司补充披露: (1)在2018 年净利润大幅下滑的情况 下,蓝亚检测收益法评估结果增值率较高的原因及合理性;

(2)评估 主要参数的选择及合理定依据;

(3)评估中每年的盈利预测数及确定 依据;

(4)盈利预测与以前年度盈利水平是否存在较大差异及原因. 回复: (1)在2018 年净利润大幅下滑的情况下,蓝亚检测收益法评估 结果增值率较高的原因及合理性 根据企业管理层访谈,结合企业提供的截止

2018 年8月31 日在 手合同及施工计划,预计公司

2018 年度营业收入为正增长,业绩不会 大幅下滑,符合历史趋势,依据收益法作出的蓝亚检测评估结果存在 合理性. 蓝亚检测