PDF《信息披露》

风险分析 &

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信用风险%存款质押银行可能倒闭的风险#若倒闭2则在银行的质押存款可能很难全额收回)外汇金融衍生品交易的交易对手银行可能倒 闭的风险#若倒闭2可能得不到交割时可能产生的收益$ !&

法律风险%因相关法律发生变化或交易对方违反相关法律制度可 能造成合约无法正常执行而给公司带来损失$ +&

流动性风险%公司的外汇业务主要以存款质押贷美元归还信用证 项下的货款#在存贷款到期前#不具备流动性$ 五&

风险管理策略的说明 为规避上述风险#公司选择与中国工商银行等大型银行合作开展本 外汇交易业务2可以有效避免上述风险% &

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针对未到期信用证及押汇业务#公司主要目的是为了将整个汇率 风 险控制在可接受范围内 #我司将根据汇率的波动情况#结 合银行的观点来进行相应的操作$ !&

针对付汇组合业务#该业务在开展前公司会充分评估该业务的风 险与潜在收益#经多方论证#并认为风险可控的情况下#公司才会选择外 汇交易$ 六&

衍生品公允价值分析 本业务在操作当日完成时即进入我司的风险监测范围#如果选择远 期#即可基本确定到期收益2不存在公允价值变动)如果是其它的衍生 品 工具'

期权&

期权组合&

掉期&

期货&

结构性远期(#存在着一定的公允价值 变动#将按照相应的衍生品公允价值变动公式来计算其价值$ 七&

会计政策及核算原则 相关会计政策及核算原则按照中华人民共和国财政部发布的!企业 会计准则0金融工具确认和计量 的相关规定执行$ 在采用外汇远期汇率确定人民币与美元远期的汇率时#由于美元贷 款利率&

人民币存款利率&

人民币与美元汇率已经确定#公司按存款和 贷 款分别在银行存款&

长短期借款科目进行核算#利息支出&

收入和汇 兑损 益在财务费用科目核算$ 当采用其它的衍生品工具'

期 权 &

期 权组合&

掉 期 &

期 货&

结构性远期(作为 未来人民币与美元的汇率情况下#按照!会 计准则0金融工具确认和计 量 的要求#期初确认金融资 产或金融负债#按 照公允价值计量$在资产负债表日#根据活跃市场价格计算变动#变动形成的得失#在当期 损益0公允价值变动损益科目进行核算# 到期后利得或损失在投资收益 科目核算$ 八&

独立董事专项意见 公司在主要贸易产品采购过程中涉及大量的美元购汇和结汇#公司 利用衍生金融工具管理外汇风险#目的在于降低购汇成本$ &

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将外汇衍生金融交易与经营相匹配#最大程度规避汇率波动带来 的风险$ 公司外汇衍生金融交易业务只限于本公司及全资&

控股下属公 司'

包括但不限于广州东凌贸易有限公司#智联谷物'

香港(有限公司(作 为主体进行操作#采用外汇远期&

期权等外汇衍生品进行锁定$ !&

严格控制外汇衍生金融交易的资金规模#合理计划和安排使用保 证金$ !%&

$ 年度公司预计的外汇交易业务不超过 &

)* 亿元人民币#且不 超过采购业务所需付汇金额$ +&

设立专门的风险控制岗位#实行严格授权和岗位制衡制度$ 公司 将严 格按照规定安排和使用专业人员#建立严格的授权和岗位牵制制度#加强相关人员的业 务培训及职业道德教育#提 高相关人员的综合素质$ 同时建立异常情况及时报告制度#并形成高效的风险处理程序$ 1&