PDF《2011年 信贷资产证券化信托》

电话: +852

28223653 传真: +852

28223653

网址: https://www.hsbc.com

九、登记托管机构/支付代理机构:中央国债登记结算有限责任公司 注册地址: 北京市西城区金融大街

10 号 法定代表人: 水汝庆 联系电话 010-88170738 传真: 010-66061871

网址: https://www.chinabond.com.cn

十、信用评级机构: (1) 中诚信国际信用评级有限责任公司(简称 中诚信 ) 注册地址: 北京市东城区南竹杆胡同

2 号1幢60101 法定代表人: 闫衍 联系人: 刘璇、郑丹妮、王恬薇、吕博、张希 联系电话 010-66428877-613 传真: 010-66426100 邮编:

100010

网址: http://www.ccxi.com.cn (2) 中债资信评估有限责任公司(简称 中债资信 ) 注册地址: 北京市西城区金融大街

28 号院盈泰中心

2 号楼

6 层6法定代表人: 冯光华 联系人: 王二鹏、刘明、李彤 联系电话 010-88090280 传真: 010-88090102 邮编:

100032

网址: https://www.chinaratings.com.cn 十

一、 会计/税务顾问:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址: 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路

1318 号星展银 行大厦

507 单元

01 室 执行事务合伙人: 李丹 联系人: 胡燕、林友莲、孙竹晗、万姿驿、杜玉涵 联系电话 010-65332355 传真: 0755-82618800

网址: http://www.pwccn.com 十

二、 法律顾问:北京市中伦律师事务所 注册地址: 北京市建国门外大街甲

6 号SK 大厦

36、37 层 负责人: 张学兵 联系人: 路竞t、刘小丽、张丽娜、张志杰、赵t 联系电话 010-59572288 传真: 010-65681022/1838

网址: http://www.zhonglun.com

7

第一章 投资风险提示及信息变动说明 投资者在评价和购买本期证券时,应认真考虑下述各项风险因素: 本期证券仅代表特定目的 信托受益权 的相应份额, 不构成 发起机构 、 受托机构 或任何其他机构对投资者的负债, 资产支持证券持有人 在本期 证券下的追索权仅限于 信托财产 . 投资者购买资产支持证券, 应当认真阅读本文件及有关的信息披露文件, 进 行独立的投资判断. 主管部门对本期证券发行的核准, 并不表明对本期证券的投 资价值作出了任何评价,也不表明对本期证券的投资风险作出了任何判断.

一、投资风险提示

(一)追索权仅限于信托财产的风险 本期 资产支持证券 仅代表特定目的 信托 的 信托受益权 的相应份 额,不构成 发起机构 、 受托机构 或任何其他机构对投资者的负债,投资 者在本期 资产支持证券 下的追索权仅限于 信托财产 . 对于该等风险,根据 交易文件 的约定, 受托机构 、 发起机构 、 贷款服务机构 和 资金保管机构 等需履行各自的权利和义务,可以在一定 程度上保证当 信托财产 因该等相关机构的违约行为或不当行为而发生损失时 对相关机构进行追索,以弥补该等违约行为或不当行为给 信托财产 带来的损 失. 因此投资者的追索权仅限于 信托财产 并不会导致任何情况下 信托财产 所发生的损失都由投资者自行承担.

(二)资产池面临的风险 本交易的 资产池 中的 资产 为由 发起机构 为设定 信托 而信托 予 受托机构 的每一笔 抵押贷款 及其相关 抵押权 和 附属担保权益 . 其中,就 抵押贷款 而言: 1.信托财产违约风险 信托财产违约风险是指因借款人未能履行合同而导致现金流不足以支付资 产支持证券持有人本息所导致的风险.借款人违约,将导致信托财产现金流入未 达预期水准,从而影响受托机构进行资产支持证券还本付息的能力.